国际期货招商：期货交易套利策略

一、期货套利买卖，详细咨询3032877848

　　1。价差

　　期货价差是指期货市场上两个不同月份或不同种类期货合约之间的价格差，=高价-贱价，平仓时价差=建仓时对应较高的-建仓谁对应较低的。

　　2。套利买卖指令：套利指令一般不需要标明生意各个期货合约的详细价格，只需标注两个合约价差即可。

　　(1)套利市价指令：不需注明价差的大小，只需注明买入和卖出期货合约的种类和月份。

　　(2)套利限价指令：需要注明详细的价差和买人、卖出期货合约的种类和月份。

　　二、跨期套利两种分类

　　(1)买入套利和卖出套利的区分在于价格高一边的生意方向

　　(2)牛市套利：市场供应缺乏，需求旺盛，较近月份合约上涨起伏大于远期的，或者较近月份合约跌落起伏小于远期的。→无论正向或反向市场，买入近期月份合约卖出远期月份合约盈利可能性大。

　　熊市套利：供应过剩，需求缺乏。与上相反。

　　蝶式套利：居中月份合约数量等于近期和远期月份数量之和。

　　三、跨种类套利

　　1。相关产品间的套利

　　2。原料与制品间的套利

　　(1)大豆提油套利。大豆加工商在市场价格关系根本正常时进行的，意图是防止大豆价格突然上涨，或豆油、豆粕价格突然跌落。详细做法是：购买大豆期货合约的一起卖出豆油和豆粕的期货合约，当在现货市场上购入大豆或将制品最终销售时再将期货合约对冲平仓。

　　(2)反向大豆提油套利。大豆加工商在市场价格失常时选用的套利。当大豆价格受某些要素的影响呈现大幅上涨时，大豆可能与其产品呈现价格倒挂。详细做法：卖出大豆期货合约，买进豆油和豆粕的期货合约，一起减缩出产，削减豆粕和豆油的供应量。

　　四、跨市套利

　　一般来说，相同种类在各买卖所间的价格会有一个安稳的差额，一旦这一差额发生短期的改变，买卖者就可以在这两个市场间进行套利，购买价格相对较低的合约，卖出价格相对较高的合约。

　　五、期货套利操作的留意要点

　　(1)套利必须坚持一起进出。

　　(2)下单报价时明确指出价格差。

　　(3)不要在陌生的市场做套利买卖。

　　(4)不能因为低危险和低额确保金而做超量套利。

　　(5)不要用锁单来维护已亏本的单盘买卖。

　　(6)留意套利的佣钱支出。

　　另外，在跨市套利的操作中，还应特别留意以下几方面要素：

　　①运送费用；

　　②交割等第的差异；

　　③买卖单位和报价体系；

　　④汇率动摇；

　　⑤确保金和佣钱本钱。