陈湛匀教授：企业现金流的三大技巧是什么？

有些企业，在急速扩张阶段，很容易对现金流的管控没拿捏好，很容易导致企业起起落落地发展，耗费不必要的资源。

陈湛匀教授指出：企业要重视起现金流，做好现金流的规划和预算等等，把公司的现金流合理利用起来，促进企业的良性发展。

以下是陈湛匀教授的部分观点实录：

（一）提高现金流的周转速度,合理利用现金流动速率

对于存货，及时关注“存货周转率”这个指标，它是用来衡量存货占用营运资本和现金流的时间；对于应付账款，注意“付款账期”，即到向供货商付款的时间；对于应收账款，关注“回款期限”，衡量企业多久可以收回账款。企业要市场关注这些指标，根据市场变化及时作出反应,避免库存、应付账款、应收账款等带给现金流潜在的威胁。

（二）合理安排现金流结构，长期投资与企业资金实力相匹配

企业长期投资的基础是主营业务的健康发展，即企业内部产生稳定现金流的能力，保持主营业务现金流的通畅是核心，经营活动产生的现金流可以不断用于投资，投资活动又会产生新的现金流量。企业要控制扩张以及对外投资的节奏，确保投资规模与企业的资金实力相匹配，投资回报期与债务偿付期相匹配，以保证现金流的持续周转。

（三）建立科学的现金流管理预算，确保充足的现金储备

企业应结合自身发展情况、行业特点和经营模式等定期制定合理的现金流预算方案，对经营活动将要使用的成本进行科学计算，以便对企业资金进行合理配置，将现金流预算纳入现金流管理。

企业若不进行现金流管理，就很难预测企业风险的到来，甚至无以应对企业有关现金流的突发状况，从而使企业现金流断裂。因此企业应建立合理的现金流管理预算，将企业风险控制在合理范围之内。例如对于承销商的赊账，设置一个合理的额度值，赊账如果超过企业所设定的风险额度，就停止供货。

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陈湛匀，著名经济学家，金融学教授，博士生导师，拟人化企业资本运营理论创始人。任中国商业联合会专家委员、中国粮食经济学会常务理事、国家自然科学基金评审专家、上海市投资学会副会长。

创造性地提出了统计分布监管资本流动等理论，已培养硕士研究生、博士研究生百余名。已出版专著20余本，获得近20项国家级、省部级优秀科研奖，主持完成近30项国家级、省部级科研项目。部分课题研究结论和建议摘要已被国务院内参转载。

上海电视台《地产夜话——湛匀妙语》栏目主持人，中国第一财经、东方卫视、凤凰卫视等媒体特邀嘉宾，在《东方大讲坛》《世纪讲坛》等栏目所做电视演讲深受好评。

长期受邀为北京大学、清华大学、香港大学学生授课，与英国、美国、法国、德国、加拿大等国家的知名高校进行系列学术交流，走访过100多个国家和地区，被誉为具有国际视野、深受欢迎的实战型金融专家。

长期专注于金融、高新技术、中小企业成长等研究，在多家知名公司担任董事，曾孵化多家企业成功上市，帮助不少企业成为行业的领导品牌，具有高度的行业前瞻思维和丰富的实际经营经验。