50ETF期权交易有什么模式？

50ETF期权不仅可以精准把握各类行情走势，还可应用于各类交易模式。具体涉及的交易模式概要如下：

 

一、事件驱动型交易

 

即在特殊事件发生时，发掘关联机会，在市场还没有反应的时候，提前行动，待市场反应后离场。优点是盈利稳定，回撤小；缺点则是靠天吃饭，需守株待兔。可采用的期权策略有：买入看涨、买入看跌、同时买入看涨及看跌等，亦可视情况采取卖出看涨、卖出看跌等。

 

二、市场情绪交易

 

即根据市场情绪指标，例如隐含波动率、Put Call ratio、交易量等，采取正向的顺势交易或反向的逆势交易。优点是胜率较高，积小胜为大胜，缺点则是存在少数几次大亏，一夜回到解放前的风险。可采用的期权策略有：买入看涨、买入看跌等，亦可视情况采取卖出看涨、卖出看跌等。

 

三、是赚取时间价值交易

 

即以赚取期权时间价值为出发点。可采取的期权策略有：

 

1.卖被行权概率较低的期权合约，在行情出现不利走势时，可采取移仓、Delta对冲或止损等风控手段，止损的条件可以是期权浮亏为卖出时收到权利金的1-2倍时，或某个技术指标被突破时等等。

 

2.卖出一个被行权概率较低的期权合约，再在距离当前行情更远的位置买入一个同月份同方向的期权合约，锁定在行情出现不利走势时的最大风险。

 

3.构建被行权概率较低的比例价差组合，在行情出现不利走势时，可采取移仓、Delta对冲或止损等风控手段，止损的条件可以是行情突破过所有行权价时，也可以是突破盈亏平衡点时，或某个技术指标被突破时等等。

 

4.其他卖方策略

 

四、是波动率交易

 

即以赚取波动率变化或隐含波动率与已实现波动率之间的差价为出发点。特点胜率较高，积小胜为大胜，缺点出现极端行情时，可能出现较大亏损。可采取的期权策略有：

 

①卖出波动率偏高的期权合约、买入波动率偏低的期权合约，动态调整期权Delta，控制方向性风险。

 

②卖出平值跨式或宽跨式，动态调整期权Delta，控制方向性风险。

 

③其他波动率交易策略。