一口气了解瑞士信贷的是如何崩塌的

一口气了解瑞士信贷的是如何崩塌的

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- 国际大投行瑞士信贷被瑞士银行以32亿美元收购

- 瑞信是全球30家系统性重要银行之一，管理资产规模超过1.5万亿美元

- 瑞士通过联邦银行法保密客户信息，吸引全球高保密要求客户

- 瑞信和瑞银是瑞士两家巨头银行，总部都在苏黎世，业务模式和客户群体相似

- 瑞信在2000年初达到辉煌时期，全球影响力大，排名前五的领域包括高收益债券、IPO和抵押债

- 瑞信崩塌的原因是因为沙特国大银行拒绝合作，导致瑞信资产负债表失衡，无法维持运营

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- 美国的大投行有排名，第一档是高盛、大摩、小摩、花旗、美美林等，第二档是欧洲的大投行，如德意志银行、阿克莱瑞银和瑞信等。

- 瑞信的私人银行和财富管理业务是其引以为傲的业务，即使在金融危机期间也保持了近20%的增速，市值曾达到800亿美元。

- 瑞信的四行业务在金融危机后出了问题，被国际组织调查，最终被判帮助美国公民逃税罚款26亿美元。

- 2014年，瑞士签署了美国的fasta法案，要求向美国提供美国纳税人的账户信息，以防逃税，逼着瑞士打破了之前的保密机制。

- 2015年，瑞信换了新的CEO谭天忠，但随后发生了瑞信的间谍门事件，谭天忠因此辞职。

- 瑞信之前还有五次监控过高管和其他第三方，这些事件对瑞信的形象和声誉造成了极大的影响。

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- 瑞士信贷的CEO雄心勃勃要改革，但迎来更惨痛的结果

- 2021年，瑞信遭遇了多起暴雷事件，包括Greenso暴雷和Archegos Capital爆仓

- Archegos Capital投资经理黄比尔曾与瑞信合作，但黄比尔的投资失败导致瑞信亏损55亿美元

- 瑞信在市场上的信任逐渐消耗殆尽，流失了超过1/3的储蓄

- 瑞信的信用利差飙升，市场对其未来的信心不断下降

- 沙特国家基金投资了瑞信，但瑞信的流动性紧张引发了担忧，沙特国家基金拒绝进一步救助

- 瑞士政府表示支持瑞信，准备提供540亿瑞郎的支持

00:12:50

- 瑞信面临流动性问题，政府宣称要救助，但实际上要求瑞银收购瑞信。

- 瑞银、瑞信和政府进行了48小时的谈判，瑞信希望卖高价，瑞银希望价格低。

- 瑞信和瑞银都是国际大投行，股东遍布全球，政府逼着两家公司谈判，处理不好会影响全球金融市场。

- 瑞信面值170亿美元的at one债券被政府抹掉，投资人损失。

- 政府给了瑞银1000亿瑞郎的流动性保证和90亿瑞郎的担保，让两边股东都高兴。

00:17:10

- 瑞银以32亿美元的价格收购了瑞信，外加140亿美元的担保。

- 瑞信让债券直接违约，导致债主气炸，正在联合起来告瑞士政府。

- 瑞银的股票涨了两天，但市场冷静后又跌回去了。

- 瑞银的资产管理规模达到了5万亿美元，是瑞士GDP的六倍。

- 瑞信裁员9000人，瑞银会从中间挑选有价值的部分，像是财富管理和客户等。

- 瑞信倒闭的原因不是因为流动性管理出了问题，而是市场对他的信心不足。

00:21:23

- 瑞士信贷因为长期追求利益而忽视风险管理，导致一次又一次暴雷，市场对其失去信心。

- 瑞信内部管理问题已经腐蚀整个公司的风气，风险管理非常弱，包括市场风险、运营风险、道德风险和信用风险等。

- 瑞信帮客户逃税、给黄点提供大的信用风险敞口，这些都是为了赚钱而不管风险。

- 一两个雷爆出来，客户信用变低，吸引人才困难，融资成本变高，赚钱更困难，员工更想着赚钱，形成恶性循环。

- 瑞信长达十多年的融化，导致市场对其丧失信心，从2011年之后加起来就没赚到钱。

- 瑞信崩塌的原因是个比较特殊的个例，但现在因为大家的神经都非常紧绷，很容易在意想不到的地方又爆个雷。

- 瑞信和硅谷银行底层连接的是市场的信心，下一个雷可能在德意志银行、美国商业地产或日本国债等地方。