消息面

一、下周共有45家公司合计44.7亿股限售股陆续解禁

按4月14日收盘价计算，解禁总市值为1312.14亿元。解禁市值居前三位的是沪硅产业（275.11亿元）、中国海油（206.87亿元）、拓荆科技-U（177.04亿元）；解禁股数居前三位的是沪硅产业（11.34亿股）、中国海油（10.92亿股）、赛力斯（3.27亿股）。

二、首份券商一季报出炉

中泰证券一季度实现营收35.7亿元，同比增长92.77%；归母净利润11.53亿元，同比增长424%；扣非净利润4.71亿元，同比增长152.67%。

成绩还是相当不错的。

三、国常会：审议通过《商用密码管理条例《修订草案) 》

利好网络安全板块，但其实周五盘前就已经有相关利好了，周一能否拉起要看开盘阶段的表现。

资金面

周五，北向资金全天净买入64.24亿元，其中沪股通净买入21.58亿元，深股通净买入42.66亿元。

净买入方面，新能源权重集体获加仓，宁德时代、天齐锂业、阳光电源净买入额位列前三，分别获净买入8.01亿元、5.18亿元、2.88亿元。北方华创一季度预告业绩大超预期，股价放量涨停领涨芯片股，外资抢筹2.14亿元。

净卖出方面，前三个股为药明康德、中微公司、华友钴业，分别遭净卖出3.32亿元、3.3亿元、3.28亿元。TCL中环一季度业绩预告出炉后遭遇减仓0.64亿元。

金融权重逐步迎来净流入，中国平安和招商银行停止连续抛售，分别获净买入2.54亿元、1.51亿元。AI主题权重依然是增减仓不一，各板块现阶段涨幅过大。

本周，北上资金净买入47.56亿元。

医药生物行业本周获得逾21亿元净买入，位居申万一级行业第一；有色金属行业获得超10亿元净买入，机械设备、公用事业、钢铁、化工等行业亦获得超亿元净买入。

电子行业则被净卖出逾22亿元，非银金融、电气设备被净卖出超10亿元，银行、家用电器、采掘等行业被净卖出超亿元。

内资部分：

周五沪深两市主力资金全天净流出96.4亿元。其中创业板主力资金净流出35.89亿元；沪深300主力资金净流入22.46亿元，本周5个交易日全部净流出。

（我也曾一度怀疑数据真实性，但万得表示“我们没写错”）

行业主力资金流向方面，Wind 24个二级行业中有9个行业主力资金净流入，其中净流入超10亿元的行业有3个。Wind材料Ⅱ、Wind资本货物、Wind半导体与半导体生产设备、Wind汽车与汽车零部件、Wind银行主力资金净流入规模居前，分别净流入46.65亿元、13.07亿元、10.1亿元、6.79亿元、4.01亿元。

15个行业主力资金净流出，其中净流出超10亿元的行业有5个。Wind软件与服务、Wind技术硬件与设备、Wind媒体Ⅱ、Wind食品、饮料与烟草、Wind消费者服务Ⅱ主力资金净流出规模居前，分别净流出59.6亿元、38.75亿元、23.54亿元、15.55亿元、11.23亿元。

个股主力资金流向方面，有53只个股主力资金净流入超1亿元。天齐锂业、北方华创、宁德时代、永兴材料、赣锋锂业主力资金净流入规模居前，分别净流入8.68亿元、6亿元、5.34亿元、5.18亿元、4.92亿元。

61只个股主力资金净流出超1亿元。海康威视、浪潮信息、三六零、TCL中环、蓝色光标主力资金净流出规模居前，分别净流出5.22亿元、5.19亿元、4.85亿元、3.85亿元、3.63亿元。

说回市场

本周市场探底反弹，无论50权重指数还是创业板指数，都是在前半周持续调整，最后一、两天开始反弹。

从周五的形态看，创业板相对50会更好一些。

而代表中小盘以及活跃资金的中证500和中证1000指数本周走势相对更好，但也只是相对而已，由于核心板块本周并没有出现连续的拉升，所以这两个指数也只是在高位横盘。

科创50指数则和半导体板块走势最相近，都是在周五的上午60分钟见底后，同步出现带量拉升。

本周五个交易日，全A成交量基本都在万亿以上，市场交投情绪比较活跃，有资金的板块当日涨幅都比较高。

而涨停板也基本每天都维持在30个以上，即便是当天个股下跌超半数这种情况也同样存在，说明游资的活跃度已经有所提升。

50和创业板两个指数，2日线都还是并线拉起，且没有M头形态；

而日内周期的调整也始终没有放量；

所以下周仍有进一步拉起的可能。

有两种可能的走势：

1、周一 30 60分钟直接拉起；

2、30 60分钟先缩量调整一波，然后再拉起；

如果是第一种，由于调整不够充分，日内的60 120分钟大概率会形成缩量顶，拉起不会太持续；

如果是第二种，调整更充分，日线的拉起有望更持续。

由于周五外围普遍调整，周一A股低开概率较大，但由于日内周期没有见顶，所以开盘就调整，风险并不大。

重点关注15 30分钟调整的力度，如果能够调整得较为充分，则可以寻找低吸机会。

再说说注册制新股：

除了第一天涨幅不错外，后面几天基本都是震荡阴跌。

说明大家对这些新股的定价还是“用脚投票”，那么接下来几批新股上市也要小心，除非定价大幅降低，否则仍旧是风险大于机会。

板块分析

先说下人工智能、AI、半导体、传媒等核心热点板块，我们的观点是：

波动会继续加大，但还没有完全见顶。

对于有能力识别出短线顶底的交易者，仍然值得参与，毕竟一旦踩准节奏，肉真的不少。

但对于喜欢“追涨杀跌”，猜不准节奏的小伙伴们，要多多注意风险了，特别是连续拉升的个股，一旦杀跌，会很吓人。

切忌重仓、切忌追高啊。

【半导体板块】

周五在60分钟形成绿包红的缩量底部时，放量拉起，目前仍没有完全到位，下周日内调整缩量后，理应还会拉起。

较大概率会在15或30分钟的DEA支撑处再次拉起（也就是MACD不死叉）。

【人工智能和软件服务板块】

周五调整并不充分，15 30分钟都是放量底跟风拉起，但量能明显不足；

如果周一30分钟能够主动调整到“绿包红”的缩量底部，有望启动。

【白酒板块】

经过持续的调整，现在已经临近了大周期的共振底部（还没完全到位）。

目前有望形成30+120分钟+两天线的“缩放缩”共振底。

如果周一30分钟的大级别指标不再放量破位，就有望反弹。

但如果反弹时，120分钟和日线的小W底回踩不到位，拉起不容易持续；

还会有震荡筑底的过程。

所以最好等到120分钟和日线的缩量底到位时再进场。

【锂矿和新能源车板块】

周五这两个板块，随着宁德的拉起放量反弹，但只有第一波拉起的力度较强，后面持续震荡调整，周一如果日内小周期继续调整缩量，应有再次拉起的机会。

预计15或30分钟DEA不破，有望拉起。

但如果早盘就在15分钟DEA处拉起，估计难以持续到收盘。

【CXO和生物制药】

周五早盘在120分钟缩量顶的时候开始调整，但抛压并不大。

有两个启动的可能点：

1、15 30分钟缩量底就拉起（15分钟MACD缩量底，30分钟KDJ W底）；

这种调整不够充分，30分钟估计会形成缩量顶；

2、60分钟形成MACD缩量底，120分钟中位双红底（KDJ 在50附近形成双红底）；

这种拉起的力度应会更好。

【中成药】

120分钟，如果形成KDJ的离散双红底（绿线在上面飘着+红线W底），拉起概率较大。

其他更多板块分析，可以看我们周五收评的板块分析。

好了，今天就说到这里，大家有问题可以留言区探讨，咱们下周见。

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