2月12日 周末股市消息汇总：山雨欲来风满楼，做好防守是第一要务

而药明康德距离企稳就更远了，目前周线没有缩量底，我们的观点是在几周之内很难企稳，是否如此，大家可以拭目以待。

【私募业绩大幅回撤】

随着A股的进一步下跌，私募基金的亏损幅度正在加剧！

最新公布的国内私募产品监测数据显示，截至2月10日，2709只百亿股票私募旗下产品，2022年以来平均浮亏达到7.57%。数据显示，有超500只基金净值跌至0.7元以下。

数据显示，高达89%的百亿私募亏损，业绩为正的百亿私募为11家，有35家百亿私募跌幅超5%，其中又有7家百亿私募跌幅超10%，最大跌幅接近15%，主要为2021年度涨幅居前的私募。

据了解，上述产品大部分是在高点附近成立的，只有一部分产品设有预警止损，大多数是单一专户产品没有预警止损。

另外，不少百亿量化旗下的指数增强策略产品年内浮亏超过5%，部分甚至超过10%。

这一方面表明市场确实不好做了，私募向来比公募基金约束更少、转向更灵活，但也出现如此大的亏损，市场的交易难度可见一斑。

连专业人士都搞不定，大家就更没有必要在这样的市场里扑腾了。

【其他消息汇总】

央行货币政策最新动向出炉：

着力加大对重点领域和薄弱环节的金融支持，实现总量稳、结构优的较好组合。

坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚持稳地价、稳房价、稳预期；

宽松信号再次释放，这个已经有些老生常谈了，大家心里都有数。

房地产以稳为主，严格说并非利空，但不排除资金借机打压吸筹。

央行公告，本周净回笼8000亿元：

为维护银行体系流动性合理充裕，2月11日以利率招标方式开展200亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，当日有2000亿元逆回购到期，因此净回笼1800亿元，本周净回笼8000亿元。

节后适度回收流动性在预期之中，这个和上面的思路并不矛盾，只是短期确实会令市场承压。

不过从数据来看，信贷流动性确实是在放宽之中：

【1月创信贷投放创纪录】

1月创信贷投放创纪录的近4万亿元。这得益于货币政策和财政政策靠前发力支持“稳增长”，也是实体经济逐渐复苏的积极信号。

天量资金都流向哪些领域？

上海证券报记者通过采访多地银行业人士了解到，1月信贷投放重点集中在：

基础设施建设、先进制造、普惠金融等领域。

同时，在金融监管部门引导下，房地产融资渐次回归正常。在当前经济形势和政策推动下，银行也适时调整信贷结构，加大对消费、科创、绿色金融等领域投放力度。市场一致预期，2022年一季度，基建仍是投放重点，银行业整体实现“开门红”问题不大。

中钢协表态：

近期部分涉矿企业违背商业道德，发布和炒作不实信息，严重干扰市场公平秩序，损害市场主体合法利益。中钢协对此表示谴责，任何无视市场规律、非法干扰市场正常运行行为和参与者，都应该得到纠正，并应为此付出代价。

大商所表示：

近期影响市场运行不确定因素较多，请各市场主体理性合规交易，不得编造、散布虚假信息，不得扰乱市场交易秩序。

铁矿石价格预计会受到一定影响，进而有可能连累其他大宗商品价格出现回调。

国务院印发《“十四五”推进农业农村现代化规划》：

到2025年，农业基础更加稳固，乡村振兴战略全面推进，农业农村现代化取得重要进展。

乡村振兴每年都要提一提，今年又到时候了。

【说回市场】

从目前的情况来看，欧美加息已经是板上钉钉的事，区别只在于什么时候开始，加多少次？

而周四晚上美股CPI爆表，直接将这个预期再次提升，所以老美那边周四晚上直接开始跳水下跌，周五继续下跌。

而按照现在欧美对YQ的态度来说，想要在短期内扭转现在的局面显然是不太现实的，想躺平和能躺平是两个概念。

而这些必然会继续影响复工率、就业率、CPI等各个方面。

因此对于他们来说，现在等于是两边都有夹板，彻底放开人受不了，不放开经济受不了，其实比我们难多了。

但我们也不会好过多少，毕竟全球经济一盘棋，涉及到人员往来，进出口贸易等等，必然对我们也会产生连带的负面影响。

所以我们对2022年整体的经济预期是比较差的，也因此大家在只能做多的大A市场里面，还是要尽量谨慎。

春节之后的第一周，上证指数连续4天收红，最后一天收了一个长上影的小阴线，总体来说已经非常不错了。

但大家如果对比一下几个指数，比如拿沪深300、上证指数，还有创业板来看的话，你会发现只有上证指数收了4连阳，沪深300和创业板都只有一根阳线。

说明指数里面水分比较大，上证能这么坚挺，大金融功不可没。

银行和保险板块收出了四阳一阴的走势，而且都是震荡上扬的，包括周五整体下跌时，银行和保险也都收出了阳线，特别是保险大涨超过4%。

这和题材板块的低迷形成了鲜明的对比。

大家是否还记得新年前我们就已经在提示：

2021年的热点，很有可能在2022年被资金抛售。

大部分21年的核心题材都是在去年12月中旬开始见顶回落并且持续下跌的。

如果你没有在当时其实离场的话，那么到现在亏损幅度应该相当可观了。

而且不光散户会出现亏损死扛的问题，看看各个公募、私募基金经理们，看看他们的净值，你会发现人性在哪里都是一样的。

这里最具有代表性的无疑就是葛大姐，很明显被围杀了。

也直接导致CXO为代表的医药板块领跌全市场，短线想要企稳，几乎不大可能。

而最近这一周宁德时代和药明康德的放飞自我，也直接导致了创业板以及相关题材板块的持续下跌。

是因为这些板块基本面不好吗？显然不是。

要说基本面不好，旅游、酒店、机场、航空公司首当其冲，但是看看他们最近的走势，你就会发现实体经济和股市并不都是完全同步的。

这里给大家引入一个“金融属性”的概念。

金融市场当中的板块和个股，除了受自身基本面业绩的影响之外，还要受到资金面的影响。

资金持续流入股价就会上涨，资金持续流出股价就会下跌。

这个道理大家肯定都懂，但是资金为什么会流入？为什么会流出？

却往往和大家的认知存在一定的差别。

比如最近连续拉升的酒店旅游和机场等板块，就是因为预期今年周边环境好转，所以打了一个提前量（尽管这个预期未必靠谱）。

所以做股票大家要学会打提前量，要学会跟风资金。

纯粹的价值投资，特别是中长线价值投资往往在A股里面会赔的底儿掉。

说回市场，

很多人在周五盘后都在找各种理由解释为什么周五下午会持续下跌，我们的观点比较简单：

周五的下跌是因为形成了多数指数和板块的30分钟和120分钟的共振顶部启动的调整。

这个观点周四和周五的午评都提到了。

而且截止到周五收盘，这一波调整并没有到位，所以接下来就要看调整的力度；

如果调整能够缩量，日内能够形成15甚至30分钟缩量底部就会再次拉起，反之如果日内出现连续下跌的走势，就会再次开始日线周期的寻底。

毕竟所有的指数日线都是放量底部直接拉起的，后面再次下跌的概率并不小。

因此本周大家在最初这段时间尽量以防守为主，谨慎选择进场机会，没有把握的点位不要轻易出手，耐心等待指数和板块的共振底部到来。

而在板块选择上尽量选择今年明显有资金流入的板块，大金融作为护盘板块首当其冲，其次基建、数字经济、大资源、地产股都可以关注。

另外港股和中概互联也可以适当留意了。

小盘股周五的下跌力度较大，因此短线应还会继续调整，所以下周初大家在标的物选择上尽量回避小票，多做权重中字头这样的个股。

好了，今天我们就先说到这里，周一开盘我们再来和大家一起实时分析，欢迎大家到我们的主页刷新来观看每30分钟一次的实时解盘，大家周末愉快，下周见。