本文首发自公众号：船长理财

支付宝前些日子公布了2021年1季度的基金诊断和基民报告，“基金赚钱、基民赔钱”的现象仍旧没有改善。基民们究竟该怎么挣到基金的钱？
我们的客户与支付宝的报告中统计的基民，同一只基金在过去的一年中，收益数据如下：

（xx中小盘 - 使用我们服务的客户盈亏分析） 

（同一只基金- 支付宝客户盈亏分析）

过去一年，这只基金只有47%的基民赚钱了，而我们有90%以上的客户在此基金上赚钱，其中73%的客户收益率在10%以上。

基金都是同一只基金，为什么我们的客户多数人赚钱，大家自己买基金赚不到钱呢？ 

显然，这不是基金的问题，是大家买卖基金的方法的问题。

01如何买卖基金才能赚钱

根据支付宝的数据分析，亏损的投资者们大多都有以下的操作：

长期持有肯定比短期乱买卖收益高，但为什么大多数人做不到呢？ 

影响我们这些普通投资者的不是经验，也不是知识水平，更不是钱多钱少，而是——人性。 

你眼看着基金一波大涨，你想不想上车？今天投进去明天就赚5%以上，别人都进场了挣钱了，身边的朋友每天跟你说快投吧我昨天买了5万今天就变5万2了，你不上车就是白白错过发财的机会，你抵挡得住这种诱惑吗？

市场下跌的时候你跟自己说：别恐慌、别害怕、会涨回来的……一次两次可能还能控制得住，如果市场情况没有像自己预期的那样变好，就还是会抑制不住想要卖出止损的冲动。这也是恐惧的情绪在驱动你的行为。

我们作为买方顾问，要从人性背后，理解大家这么做的原因，才能帮助大家调整这些让大家容易赔钱的买卖交易行为。 

我们会跟客户沟通沟通的比较深入，所以大家的想法会了解的更充分。一般大家在买了基金以后会有哪些心理活动？ 

基金跌了几天，客户有一些担心，询问我们原因。

当时他的基金组合情况是盈利的，不过市场确实跌了几天。

基金涨挺好的时候，客户担心跌回去，想把收益赎回来再投资。

这跟上一个提问的是同一个客户，从5月到7月，他的基金整体盈利了65万。

之后7月、8月、9月，这个客户都询问过，表示过对市场的担心。 当然，这种情况不是发生在一个人身上，多数客户都经历过类似的心情。

无论是2020年的3月、2021年3月这种市场震荡下跌的阶段——

还是2020年6月这种上涨的阶段——

我们发现，无论市场上涨还是下跌，大家在持有过程中，都会或多或少地产生不踏实的情绪。 

这种不断产生的不踏实感，会导致大家卖出手上的基金“落袋为安”。 

大家主观上本来是希望资金安全，为了安全而做交易，反而造成了“持有时间短”、“频繁买卖”的行为，导致资金亏损更多。

02我们如何帮助投资者

在讨论能怎么做之前，我们先看看上面几位后来的投资收益。 

截止到到2021年5月中旬，上边几位的收益率分别是40%、37%、28%。 

这些盈利情况是他们各自家庭全部金融资产的盈利水平，而不只是某一小部分钱投了某只基金的盈利率。他们组合中都有基金盈利超过70%、甚至100%以上。 

看到这些数据的时候，我自己内心是很自豪的。那么为了帮助家庭获得收益，我们具体做了哪些呢？ 

1.理解情绪

“我们最古老而强烈的恐惧，源自于未知”这句话大家可能都听过吧。 

对于恐怖片来说，是这个道理；对于投资来说，也是这个道理。 

你去朋友家做客，他掏出一把水果刀来，你的想法是他可能要给我切水果吃； 

但是如果你走在路上，对面一个不认识的人咔一下掏出一把刀来，你就会想他是不是要抢劫？

你的恐惧不是刀带给你的，而是拿着刀的那个人。 

在投资方面也一样——市场就是那个拿着刀的人。 

不管过去是涨是跌，不管你买的基金是挣了还是赔了，你都会抑制不住地去想：明天如果跌了怎么办？下个月跌了怎么办？明年跌了怎么办？ 

然后在某一个时间点——

有可能是你给自己设置的止盈止损点，比如涨到10%我就不管了，直接卖了落袋为安；

还有可能觉得涨到了4、5个点我能接受，捞顿饭钱我就知足，卖了不亏；

再或者最常见的是被套了几年，现在终于回本了，赶紧卖了解套。 

反正卖就对了！毕竟我们基本都被市场这个拿刀的人捅过。

2.认识市场

因为你不熟悉市场，所以才恐惧。 

就像我们看一部恐怖片，第一次看的时候给你吓哭了，但是当你看了几十遍、被吓了几十遍之后，对这部电影非常熟悉了。这个转场一过，下个镜头我准知道贞子要爬出来了，我就不害怕了。

同样，大家现在的恐慌是基于对市场比较陌生的情况下产生的，那么我们要做的最重要的一件事儿，就是认清市场，让它成为你的熟人。 

听起来很难，其实也没那么复杂。我们以大A股这个我们最熟悉的陌生人来举例。

研究这个市场近20年的动态和走势，你会发现长期来看A股是一个上涨趋势，这跟股票收益来自经济成长的底层逻辑是一样的。
但是它上涨的过程非常曲折，经常会有2-4年甚至更长的时间里涨涨跌跌，起伏不定，或者干脆原地踏步。 

但有时候，它又会在大家都没反应过来的时候，在1-2年的时间里蹭蹭涨好几倍。 

看起来是不是毫无规律可言？ 

没错，这就是大A股最大的特性，“市场中短期涨跌完全无法预测”。 

当你准备进军股票或者基金市场之前，你就直接抛弃炒短线做T这种想法就完了，就是因为谁也不知道中短期到底是涨是跌，你想着抄底永远不知道是不是抄在了半山腰上。

你必须要做好自己的心理建设。 

咱们再来一个构思。 

假如你是王X聪，你爸王X林特别有钱，而且早晚这钱也都是你的。但是你爸在经营过程当中不总是一帆风顺的，有可能投资一个项目失败了，两三年资金都会比较紧张。但你不能因为怕你爸未来有可能投资失败，你就不认这个爸爸了对吧？

同样，市场就是投资者们的爸爸。你想进入市场，想跟着爸爸成长，就需要承担可能两三年都不怎么赚钱的风险，为的就是等着爸爸牛X了一波大涨。当然也有可能根本就不会遇到什么坎坷，一年就带你起飞了。
市场短期涨跌谁也没办法预测，当你真的认准了市场爸爸的时候，当你真的接受了这种波动的时候，你受情绪的影响就会小很多。 

接受这个事实之后，咱们再来聊投资的事儿。 

3.战术调整

以上只是我们在战略层面上的决策，并不是一个一劳永逸的办法。 

要是光靠给自己下决心就能挣钱，哪儿还有那么多苦逼的打工人呢。

市场随时面临着各种外界的影响。比如去年的疫情，比如中美贸易战，再远点儿比如08年美国的次贷危机等等……这些都会对当前的经济形势、对股市造成影响。
这就要求我们在认清市场、放平心态的同时，还需要根据市场动向随时进行战术上的调整。 

但是人的时间、精力、专业都是有限的，不可能把所有的东西都自己持续学习理解。我们理财向导的服务，会把积累的长期的理论知识、实践经验中，总结出对家庭理财决策最重要的部分，和家庭进行沟通。 

我们在开始执行投资计划之前，会先进行1-2个小时的咨询，充分了解家庭的财务情况、投资经验。 

比如说前边那个担心次数比较多的客户，他是一个企业主，过去一直是公司经营积累的资金，基金股票从来都没投过。我们把各个市场的涨跌幅度、长期收益等等都原原本本说的非常清晰，既没有夸大风险、也没有夸大收益。在这个基础上，结合家庭的开支习惯，未来的收入预期，一起定下了投资的战略目标。 

不过原理虽然沟通，实际理财过程中，还是会慌。就像刚刚听过机动车驾驶的课，但是还没有开过，那肯定是不会、不熟练的。 

我们每次都还会继续耐心地解答，解释短期的波动难以预测，长期看现在的估值没有在特别贵的位置，未来几年还有很大的收益空间，建议继续持仓。

我们就像一个导航员，拿着错综复杂的地图，帮驾驶员看清远方的路。

03适合200万以上金融资产的投资者服务

以上为我们使用我们“理财向导服务”的客户，我们对每一位客户进行二对一理财咨询+指导。
（每个客户配备2名服务人员，分别为：具备10年投资经验以上的专家导师和国内外名校金融专业硕士毕业的理财顾问）
直接向家庭收服务费，与客户利益一致，适合200万金融资产以上、对自己的投资收益不满意的家庭投资者，费用标准如下：

服务详情可添加微信：jrxxj1，备注“向导”咨询

04适合1-200万金融资产的投资者服务

从去年开始，我们成立了船长理财这个品牌，让1-200万金融资产的家庭也能享受“咨询+执行”投顾服务。
服务详情见：船长理财——跟投一个账户，解决全部理财（21年3月）
咨询：我们通过每个工作日直播、文章、视频等来进行一对多咨询，分享市场观点、分享不同家庭情况的资产配置、投资答疑等等。 

执行：我们在公开平台上成立了两个家庭理财账户——【超越哥伦布】和【陪伴哥伦布】，是两个公募基金的基金组合。目前是免费跟投。
超越哥伦布
2020年3月10日成立至2021年5月19日累计收益率39.72%。年化收益率32.40%。最大回撤12.38%。

陪伴哥伦布
2020年3月10日成立至2021年5月19日累计收益率26.70%。年化收益率21.97%。最大回撤8.77%。

我是金融系船长，一名基金主理人。我们团队从2009年开始协助家庭做资产配置，在2012-13年，2018-19年A股估值中枢以下的位置都成功帮助很多家庭将足够比例的资金配置到股票型基金中，在2015年泡沫前后进行了大幅减仓，保留了收益，并在2016、17年暂别A股，进行港股配置，收获了港股周期的收益。 

2020年开始，我设立家庭理财账户【超越哥伦布】和【陪伴哥伦布】，帮助更多投资者更简单地资产配置。