第三章：银行：左手进钱，右手出钱

讲完了证券，下面的部分来讲一下银行。银行在我们日常生活中是经常接触到的，也是我们做投资不可或缺的一环，它是整个投资市场中的中坚力量。

以前很多人都把钱存在银行里面吃利息，我们的父母辈以及爷爷辈的人都是这么干的，但是现在的人，特别是年轻人几乎很少是把钱存在银行，在银行里面也就开个户，每次钱一到银行也是很快就转走了，转到不同的投资市场中去，因此这也导致了银行之间的“吸储大战”——银行间为了吸纳储户的存款而掀起的斗争。

银行的运作逻辑就像我标题中说的一样——左手进钱，右手出钱，银行赚的是这个一进一出的利息差，不要小看这个利息差，可能就一点点，总量一多也是相当庞大的，银行在中国也是最赚钱的投资市场，像工商银行已经连续多年成为了中国最赚钱的公司。

不过，这些年来，随着人们的投资意识和理财意识的增强，银行的日子也开始不好过了，因为银行严重缺钱，也闹起了钱荒。以前去银行存钱，工作人员都没有什么好脸色的，现在银行的服务态度明显好转，因为服务意识需要转变了，要想多弄点存款进来，不搞好服务，更加没人去存钱给银行。

可能很多人会疑问，怎么连一向财大气粗的银行也会缺钱？确实如此，自从中国变成了一个人人都在谈论投资的国度，银行的日子就开始不好过了。不过这也是好事，银行之间存在直接的竞争也是符合市场经济价值观的，美国的银行也都是竞争的头破血流的。不过美国的银行跟中国的不一样，美国的银行都是私人的，包括美联储。

银行如果没钱了，或者社会普遍对于资金有需求，怎么办？央行会出手，2018年6月底，为了应对中美贸易战的影响，央行降低了0.5%的存款准备金率，一下子就释放出了7000亿的流动性，这大大缓解了银行对资金的需求，银行的钱池子也一下子满了许多，可以放到很多地方去，利好股市、楼市以及实体经济。

在这里需要解释一下什么是存款准备金率，就是银行存款中的一部分必须存入央行作为风险准备金，这个部分跟总存款的比值就是这个存款准备金率。假如银行每100元存款中，有15元必须存入央行作为风险准备金，那么这个存款准备金率就是15%。假如某银行有10亿存款，存款准备金率是15%，那么这个10亿存款中1.5亿必须存在央行这里，结果银行只能动用8.5亿，如果这个存款准备金率下调0.5个点，变成14.5%，那么这个银行就释放出了500万的流动性资金，可以自己用了——这就好比银行是水管，央行是水龙头，央行可以随时拧紧、拧松，来控制货币水管出水量的多少。

银行闹钱荒，还与现在的CPI（物价指数）持续升高有关，因为通胀率的增加，钱如果存在银行是在不断贬值的，现在的人都变聪明了，不会再傻傻把钱存在银行吃利息，都拿去投资了，投资各种证券、黄金、基金等等，这样很多银行会被搬空，任你笑脸迎人，也无人去存款。这使得很多商业银行不惜一切手段招揽储蓄，这就造成了所谓的银行间的“吸储大战”。

即使再没钱，但银行还是很乐意把钱贷出去的，因为银行需要赚这个利差。很多的投资人在做投资的时候，因为缺乏资金，或者资金想在大一点，就找到银行进行贷款。贷款的方式有很多，比如商业信用贷款，利息可能高点，借给你的金额可能也不多；再有抵押贷款，如果你有房屋，就可以抵押给银行进行贷款，一般而言，法定的贷款利率是固定的，但通常都会上浮，抵押贷款的利息比信用贷款少一些，可以贷款的金额按照房屋的估值，通常也能贷到估值的6-7成左右。

上面就是我所阐述的银行运作逻辑，我们想通过投资赚到收益，不管我们是不是跟银行打交道，仍然要熟悉银行的运作模式，因为银行在整个投资市场中作为一个枢纽——就好比我们是投资股票，但是在证券公司开户后，我们的证券账户还是要绑定银行卡，而这个投资股票的钱还是要通过银行进进出出。

我们在投资的时候，也可以查看一些银行的金融政策，来给我们的投资作为借鉴和指导，就像我上面说的2018年6月底央行给银行降存款准备金率，一下子释放出来7000亿的社会流动资金，这些资金必然会有一部分流向整个资本市场，不管是对股市，还是期货市场、楼市、实体经济等等，都是利好消息。有了这些利好消息，可以让投资交易更加具有可操控性和可靠性。

如果央行上调存款准备金率，社会的整体流动资金就会变少，就像把水龙头拧紧，那流出来的水流就会变小是一个道理。举这个例子是想告诉大家，在做投资的时候，一定要进行基本面的分析，这个基本面就包含了银行的相关政策等等。