读书笔记5流动资产管理

流动资产管理
包括：
现金管理
应收账款管理
存货管理
现金管理
（一）现金持有的目的。
交易需要满足日常业务，现金支付的能力需要
预防性需要：是以存现金以防发生意外支付的需要。与企业借款能力有关。
投资性需要：置存现金用于突破出现获利机会而支付的需要。
（二）现金管理目标。
在资产流动性和零面临能力之间的合理的需要。
二、应收款项管理。
（一）、应收款项功、成本与管理目标
1应收款项功能
（1）促进销售（2）减少库存。
2应收账款的成本。
（1）机会成本：
投放资金在应收账款上，而放弃其他投资所带来的收益成本。
应收账款机会成本=应收账款占有资金×资本成本率
应收账款占有资金=应收账款平均余额×变动成本率
应收账款平均余额等=日销售额×应收账款平均收账期。
（2）管理成本。
①调查客户信用度情况
②各种信息费用账目
③账簿的记录费用
④收账目费用
⑤其他费用
（3）坏账成本
坏账成本=赊销额×以坏账损失率。
应收账款管理的目标实现
信用销售的功能和相应成本的平衡
（二）信用政策以及其他财务评价
1信用标准：获得客服企业信用具备最低条件通常预计坏账损失率来表示。
2信用条件：赊销企业要求赊销客户支付货款条件，由信用期限和折扣条件（现金折扣期和现金折扣率）组成。信用条件通常表示为：（2/10）（n/30）
3收账政策:履行收账政策会减少相应应收坏账率同时会增加收账成本，合理收账政策应该是坏账和机会成本的减少大于收账成本增加额。
存货管理。
（一）存货管理成本。
取得成本
（1）订货成本订购材料才发，而发生的成本一般与订货数量无关，而与订货次数有关。
（2）采购成本为了购买存货，本身支出的成本由杂运费构成一般采购数量成正比例关变化。
储存成本：在物资储存过程中发生成本，包括物资占用资金产生的利息费用，仓储费用，搬运费用保险费，存货残损霉变损失等。
缺货成本：是由于增存货中供应链中断而造成损失，包括材料供应中断造成停工损失、产品库存缺货而造成销售机会等损失等。
（二）经济订货批量
按照库存管理的目的合理的进货批量和进货时间是存货成本最低，进货批量为经济订货批量。
基本经济订货批量模型前提假设包括:
（1）能够及时补充存货
（2）所订购的存货能够一次性到位，不需陆续入库
（3）没有缺货成本
（4）没有固定订货成本和固定储存成本
（5）需求量稳定而能够准确预测
（6）存货供应稳定而单价不变
（7）企业现金充足不会因为现金短缺而影响进货
订购批数=A/Q
平均存货=Q/2
全年相关订货成本=C×（Q/2）
全年相关总成本（T）=F×A/Q+C×Q/2
经济订货批量（Q）=√2AF/C
A全年需要量
Q每批订货量
F没批订货成本
C每件存储承包