干货！！！！！！

本文主要介绍如何使用qmt回测锚定反转因子，同时给大家提供一个qmt因子回测模板

原研报锚定反转因子回测方案

回测区间： 2010.1.1 – 2021.12.31

回测样本范围：中证 500 成分股

换仓频率：周度换仓（按照周五股价信息测算因子并分组，以下周一收盘价买入，持有一周）

交易费用：分组因子测试暂不考虑交易费率

特殊处理：

1. ST 股：ST 股不参与测算，若在持有期间，个股被 ST 处理，则继续持有至周五换仓。

2. 涨跌停：若个股在换仓日出现涨跌停，则分组与上期不变，继续持有一周，直至后续周度换仓 日可交易。

3. 停牌：若个股在换仓日出现全天停牌（半天停牌，停牌 1 小时不计），则分组与上期不变，继续持有一周，直至后续周度换仓日可交易。 参数选择：判断近期涨跌趋势区间：两周（𝑖=2），锚点选择区间：一季度（j=13） 将中证 500 成分股按照中性化后因子值从小到大均分为 10 组（每组约 50 只股票），测算各组的年化 收益率。其中第 1 组为“预期上涨组合”，第 10 组为“预期下跌组合”。

原文因子分层回测结果如下：

可以看到，因子回测结果展现了明显的单调性，说明该因子有着比较明显的分层效果。

分组回测超额收益如下：

Qmt单因子回测结果

为了提高因子回测的时效性，此处选择回测时间为2016.01.01-2023-07.15,将周频转换为日频进行回测。

为模拟真实交易场景，回测中手动设置了买入卖出滑点为0.0002，回测结果如下：

年化收益达到23%，最大回撤为31.48%。

从各项指标来看，该因子效果还不错

持仓分析：涉及各个行业，策略风险与单个行业风险相关性较低。

有的小伙伴就会有疑问：

Q: 原文是周频率，能否给出周频的示范代码？

A：非常简单，第一种方案是判断当前交易日的日期是周几即可以改成周频调仓；第二种方案是创建一个变量进行累加，如果能对数字5整除，即可切换为按天数频率调仓。

示例代码如下：

源码

源码为通用的多因子回测框架，之后复现研报会在该框架的基础上进行，该框架基于日频，专为回测模块定制，不可直接拿去实盘：

预告

下周会给出增强反转因子的构建方式以及回测结果欧~ 也将是这篇报告的最后一期，同时将会预告下期将会复现的研究报告。实盘代码可加入知识星球获取。