基金基本概念

基金基本概念

 购买基金究竟意味着什么？人们参与投资观念的改变跟它有关吗？为什么基金赚钱，基民不赚钱？“基金亏损的背后，是一种什么样的思维误区”。想要脱离这种思维，还要怎么做？基金究竟是什么？

1、基金的起源

基金起源于1868年的英国，第一次工业革命推动了英国的生产力发展，国民收入增加，社会财富增长，英国人民已不满足于投资自己本国，希望能够投资海外，但当时，大多数人的海外投资经验都比较匮乏，再加上个人的资金量还是比较小等原因，于是初期并没有投资行为

后来有人想出了一个新主意，虽然大家个人的钱不够多，但集合起来就是一笔大资金了；虽然不是每个人都了解国际投资，但请专业人士管理就可以了。所以就产生了集合众多投资人资金，委托专人经营和管理的想法，证券投资基金的雏形由此诞生

  基金就是集合大家的钱，由基金经理打理的一种资产管理模式

2、基金特点

1、门槛低，方便投资，流动性强

“每个人都可以买10块钱基金”，投资者可以根据自身财力决定起投额及赎回时间

2、组合投资，分散风险

基金本身就是组合投资产品，多种投资产品相结合，保证投资者权益

3、信息透明，严格监管

中国基金业协会对基金进行严格的监管，并强制基金进行较为充分的信息披露

4、集合投资，专业管理

基金由专业的基金经理集中进行投资，统一管理资金

3、基金净值是什么？

基金净值=基金总净资产/基金总份额，即每份基金里面，含有多少钱的资产（股票/债券等）

4、基金净值越低越好吗？

很多人都有一个错误的理解，认为基金净值跟基金的贵和便宜有关系。其实基金净值的高低和这个基金本身，其实没有任何的关系。

之所以每个基金它的净值不一样，主要是因为他们成立的时点不一样。我们假设市场一直在涨，基金成立时间也在涨，那它的净值就相对来讲比较高，大家可能就不愿意进入。

我们能不能做到“低买”要看基金经理有没有在低位配置相关资产，和基金净值的高低是没有关系的。

5、基金回撤是什么？

  基金回撤是指在某一个区域内基金净值从最高点开始回落到低点的幅度，（简单来说，就是过去一段时间的跌幅）是用来衡量风险的指标。

6、如何看懂基金回撤图？

1、看基金净值动态回撤图

2、与基准相比

3、Calmar（卡玛比率）指标（calmar=区间年化收益率/区间最大回撤）

Ps：卡玛比率：每承担一单位最大回撤，能带来多少收益

7、最大回撤率

1、最大回撤率可以用来衡量一个基金经理控制风险的能力

2、最大回撤率一般来说，越低越好，越低意味着风险越小

3、基金的最大回撤除了与基金经理本身的市场敏锐判断和仓位控制有关之外，与市场的表现也有关系。

假设有两只基金，都从年初拿到年尾，收益率都是30%，一个最大回撤率30%，一个最大回撤率5%，年底打算买基金，这两个，选哪个？必然是选择第二个，但如果一只是2017年成立，一只是2019年成立，那不一定是选择第二个，因为2018年全年上证指数最大回撤为30.24%，第一个基金能够将回撤控制到30%已经很好了。

8、基金与银行理财有哪些区别？

理财产品

基金

发行主体

银行

基金管理公司

流动性

有时间锁定要求，提前支取需要手续费

货币基金随时可以卖出

收益

收益较低

货币基金收益与银行理财收益差不多，但分红会免利息税

股票基金一般收益要比理财产品略高一些

风险

风险低

货币基金与理财产品风险差不多

股票基金风险略高

监管

固定收益的银行理财产品有些并不会披露具体产品运作情况

证监会对基金的信息披露有严格要求，基金资产需要托管在具有托管资格的银行

产品类型侧重

固定收益类

浮动收益为主

申购门槛

起点在万元以上

10元起投