滥价期权是什么意思？

滥价期权是指市场价格低于其内在价值的期权。内在价值是期权的实际价值，由期权所关联的标的资产价格与期权的执行价格之间的差异计算得出。如果期权市场价格低于其内在价值，那么这个期权就被认为是滥价期权。

滥价期权的存在通常是由于市场上出现了一些不合理的交易行为，如投资者的恐慌抛售、市场流动性不足、机构套利行为等。投资者可以通过购买滥价期权来获得低价的交易机会，但是需要注意的是滥价期权存在交易风险，因为市场可能随时发生变化，导致期权价格变得更加不合理，从而导致投资者的损失。

因此，在购买滥价期权之前，投资者需要进行充分的市场研究和风险评估，谨慎把握交易机会。

滥价期权具有以下特征：

低成本：滥价期权的市场价格较低，相比于实值期权和平值期权，购买滥价期权所需的成本更少，因此滥价期权被认为是一种低成本的期权交易策略。

高杠杆：由于滥价期权价格较低，即使小幅的标的资产价格变化也能对期权价格产生较大的影响，因此滥价期权的杠杆效应较高，可以带来较高的收益率。

高风险：由于滥价期权的行权价格远离标的资产的实际价格，因此它的内在价值较低，时间价值较高，风险也相对较高。如果标的资产价格未能达到滥价期权的行权价格，则该期权将会失去全部价值，投资者可能会承受较大的损失。

高回报：虽然滥价期权的风险较高，但是如果标的资产价格变化符合预期，滥价期权的收益率也会相应地更高，可以带来更高的回报。

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