最近碳中和很火，可以说“万物皆可碳中和”，也有分析师吐槽说：碳中和利好其他所有

 最近碳中和很火，可以说“万物皆可碳中和”，也有分析师吐槽说：碳中和利好其他所有行业，就是不利好光伏和新能源车。

一语道破最近的行情，看看最近光伏和锂电都跌成狗了，而那些与碳中和沾上边的全部大涨，各行各业吧，从钢铁，到煤炭均是如此。

我都感觉这帮人是不是搞错了，碳中和利好钢铁和煤炭，背后的逻辑很诡异：碳中和下，这些行业有望开启供给侧改革2.0，一句话就是脏乱差关停，好公司受益。

但是，这些分析师本质上忽视了碳中和给这些高排放行业带来的成本有多大。就拿钢铁来说，炼钢需要煤炭，燃烧煤炭排放二氧化碳，怎么解决？

要么提高技术，改进技术，提高效率降低煤炭使用量；要么从碳交易市场上购买CO2的排放指标。

不管是哪一种都是巨大的成本，这样算下来很可能盈利能力会大打折扣，诚然小公司受不了，但是所谓的大公司就一定因此受益？

不考虑这些，假设是供给侧改革2.0，那么目前钢铁板块的股价也已经到了2017年供给侧改革的最高点附近了，未来纯靠想象。