关于2025年放松5G终端芯片分析
科技全球化，供应链全球化，我们还是要相信世界是平的。要保持自己在全球供应链的独特优势，某国靠zz权力的硬摊派，最终还是抵不过市场的自我调节。 1、西方高端芯片产能过剩 从芯片和科技法案，美国牵引千亿万亿美元的芯片制造投资进入美国本土。欧洲英法德也加大了芯片制造的投资，亚洲的日韩也加大了芯片的投资。我国的加大投资属于中低端产能。随着产能释放，大部分在23、24、25年释放，高端芯片产能过剩。 2、中国突破中端芯片制造 中国在2025年之前肯定会实现中端芯片制造的突破，这将彻底打破某国芯片封锁。进一步努力攻关高端芯片制造， 看看下一个十年会不会突破高端芯片制造。 3、苹果突破5G芯片，高通份额急剧下坠 苹果公司一直致力于5G芯片自己设计，之前跟Intel合作没有成功，一直在努力，预计2025年会实现5G芯片自研，那时候高通将会受到影响，业绩将巨大下跌。 4、5G到中盘，先进性下降 5G发展到中盘，先进性也没有那么强了，中国拿着5G芯片也会分享美国制造5G芯片的红利，是否要继续封锁5G会存在不同的声音。 5、没有海量智能终端出现，芯片需求低迷 1）先进的芯片主要用户是智能手机和AI训练芯片，其他智能终端不需要先进芯片，随着手机的创新乏力，已经进入下行通道，逐年下降。 2）智能终端现在看VR，AR都不够海量，全球两者加起来一千万，对芯片的需求放大还看不到替代价值。 3）智能汽车，无人驾驶看不到实现的时间表，没有无人驾驶的智能汽车客户的买单量可想而知，因此智能汽车代替智能手机这个时间表也没有那么快。还有汽车必然是高端消费品，量级不可能跟手机比。 6、终端制造本身也不是某国封锁的领域 没国封锁的是芯片研发和ai研发，hw被封锁是因为hw的研发挑战了某国的垄断地位，因此封锁hw获得5G芯片。 7、综上，某国阵营企业承受不了投资产能浪费的结果，会考虑卖芯片给原来限制的实体企业。这本身与封锁我们自研芯片和自研ai的大战略并不冲突。
