海天味业股价暴跌,绝味上半年净利大跌30%,消费股涨不动了吗?
资金抱团下,一些消费股被炒上了天。
100倍市盈率的酱油,75倍市盈率的鸭脖子,50倍市盈率的面包,只要和消费沾边的,都能成为资本的香饽饽。
9月3日,海天味业大跌,一根巨阴线终结了上涨的态势,整个消费板块陷入调整。
从3月20日75.92元的价格几个月时间拉到203元,海天味业涨出了“内在价值”。因为其生产的酱油是生活必需品,所以买入的逻辑也就变成“价值投资”。
同样的逻辑,同样的手法,绝味食品也在几个月涨了200%,如果说支撑消费股的逻辑是“必须”以及“涨价”,那么支撑绝味食品股价的逻辑显然就站不住脚。
8月26日,绝味食品发布2020年半年报,根据财报显示,今年上半年绝味食品实现营收入24.13亿元,同比下降3.08%;归属净利润为2.74亿元,同比下降30.78%;扣非净利润2.71亿元,同比下降30.46%。
财报发布后,绝味食品的股价并未受多大影响,反而继续上行。
疯狂的股价有时候让股东都害怕,比如今年的特斯拉,一口气拉了七八倍,就连马斯克都多次表示,特斯拉股价太贵了。
为了抑制疯狂的炒作。9月1日,绝味食品适时的披露了一份减持公告。
公告显示,上海聚成企业发展合伙企业(有限合伙)、上海慧功企业发展合伙企业(有限合伙)、上海成广企业发展合伙企业(有限合伙)上海福博企业发 展合伙企业(有限合伙)拟通过竞价交易和大宗交易合计减持不超过3651.78万股,即不超过公司总股本的6%,减持原因是自身资金需求。
我们注意到,绝味食品的减持的股东均为实控人或者一致行动人。也就是说,实控人也觉得股价太高,因此需要减持部分股票进行获利了结。
另外,除了上涨的股价,绝味食品的扩张策略一直都没有停止,根据财报显示,截至2020年6月30日,绝味食品在全国共有12058家门店(不含港澳台),而在2019年末,绝味食品的门店数量为10954家。换句话说即使今年疫情这么严重,绝味食品仍旧在蒙眼狂奔,但扩张并未增加公司的盈利。
同样的剧本,似曾相识!
2012年服装企业似乎也有过相同的大扩张,周期过后,很多企业或破产或收缩,早已不复当年的辉煌,走出低谷也也就只有李宁和安踏等少数企业。
对于消费板块,现在市场的共识就是已经到高位,至于未来是下跌还是横盘整理,我们尚不得而知,但相应的减持估计是不可避免的。
近期,白色家电龙头企业美的的董事长也要减持了。
9月2日,深交所网站信息显示:美的集团董事长兼总裁方洪波出现在减持董、监、高减持名单中,减持2000万股。这也意味着,方洪波这次套现了逾13亿元现金。对于方洪波的减持行为,美的的回应是个人资产配置需求。
综合来看,不管从哪个维度而言,目前消费类股票都算不上便宜。从投资的角度来看,此时选择减持正当其时,但也会给外界传递了一个不太好的信号,这样可能会加剧资金快速撤离,海天味业股价暴跌也说明了这一现象。
目前,我们需要理性的看待消费板块,不能再盲目买入了。因为,如果说未来消费板块的调整开始了,那么周期势必不会太短。