网课《金融风险管理》章节测试答案
第一章
1、【单选题】 (2分)
美国“9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（系统性风险）
2、【单选题】 (2分)
下列说法正确的是（分散化投资使非系统风险减少）
3、【单选题】 (2分)
现代投资组合理论的创始者是（哈里.马科威茨）
4、【单选题】 (2分)
反映投资者收益与风险偏好有曲线是（无差异曲线）
5、【单选题】 (2分)
不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（收益增加的速度快于风险增加的速度 ）
6、【单选题】 (2分)
反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（单因素模型）
7、【单选题】 (2分)
根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（市场风险）
8、【单选题】 (2分)
在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（贝塔系数）进行的。
9、【单选题】 (2分)
市场组合的贝塔系数为（1）。
10、【单选题】 (2分)
无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（0.132）。
11、【单选题】 (2分)
对于市场投资组合，下列哪种说法不正确（ 它是资本市场线和无差异曲线的切点）
12、【单选题】 (2分)
关于资本市场线，哪种说法不正确（资本市场线也叫证券市场线 ）
13、【单选题】 (2分)
证券市场线是（描述了单个证券（或任意组合）的期望收益与贝塔关系的线）。
14、【单选题】 (2分)
根据CAPM模型，进取型证券的贝塔系数（大于1）
第二章
1、【单选题】 (2分)
按金融风险的性质可将风险划分为（ 系统性风险和非系统性风险）。
2、【单选题】 (2分)
（ 信用风险）是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。
3、【单选题】 (2分)
以下不属于代理业务中的操作风险的是（代客理财产品由于市场利率波动而造成损失）
4、【单选题】 (2分)
所谓的“存贷款比例”是（贷款/存款）
5、【单选题】 (2分)
金融机构的流动性需求具有（ 刚性特征）。
6、【单选题】 (2分)
银行对技术性风险的控制和管理能力在很大程度上取决于（计算机安全技术的先进程度以及所选择的开发商、供应商、咨询或评估公司的水平）。
7、【单选题】 (2分)
金融机构的流动性越高，( 风险性越小）。
8、【单选题】 (2分)
流动性缺口是指银行（资产）和负债之间的差额。
9、【单选题】 (2分)
当银行的利率敏感型资产大于利率敏感型负债时，市场利率的（上升）会增加银行的利润。
10、【单选题】 (2分)
为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了（ 审贷分离）制度，以降低信贷风险。
11、【单选题】 (2分)
流动性风险是指银行用于即时支付的流动资产不足，不能满足支付需要，使银行丧失（清偿能力）的风险。
第三章
1、【单选题】 (2分)
保险公司的财务风险集中体现在（资产和负债的不匹配）。
2、【单选题】 (2分)
下列不属于保险资金运用风险管理的是（加大对异常信息和行为的监控力度）
3、【单选题】 (2分)
（保险转移）是指银行购买保险，以缴纳保险费为代价，将风险转移给承保人。
4、【单选题】 (2分)
有计划自我保险主要通过建立风险准备金的方式来实现。其应对的损失属于（预期损失）。
5、【单选题】 (2分)
（损失分布法）是基于保险精算技术发展而来的方法。
6、【单选题】 (2分)
以下不属于基金托管人信息披露范围的是(基金募集信息披露)。
7、【单选题】 (2分)
货币市场基金适合何种类型的投资者(厌恶风险、对资产流动性和安全性要就较高的投资者)。
8、【单选题】 (2分)
下列有关基金投资运作的说法，错误的是（交易部是基金投资运作的支撑部门，负责组织、制定和执行交易计划）。
9、【单选题】 (2分)
基金市场上存在着的两大需求主体，下列说法准确的是（个人投资者和机构投资者）。
第四章
1、【单选题】 (2分)
做好现金需求预测是开放式基金管理（赎回与流动性风险 ）的手段。
2、【单选题】 (2分)
(公司型 )基金具有法人资格。
3、【单选题】 (2分)
基金管理公司进行风险管理与控制的基础是（良好的内部控制制度 ）。
4、【单选题】 (2分)
证券公司的经纪业务是在（ 二级市场）市场上完成的。
5、【单选题】 (2分)
（成长型基金）是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金，为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。
6、【单选题】 (2分)
下列哪项归属于基金投资运作环节的业务（基金的绩效衡量）。
7、【单选题】 (2分)
债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越（大），所承担的利率风险越（高）。
8、【单选题】 (2分)
以下哪种基金最适合厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资？（货币市场基金）
9、【单选题】 (2分)
基金招募说明书是由（基金管理人）将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投资者更好地做出投资决策。
10、【单选题】 (2分)
下列(证券市场相关风险)不属于货币市场基金所面临的风险。
11、【单选题】 (2分)
目前，我国开放式基金的销售体系以商业银行、证券公司（代销 ）和基金公司（直销 ）为主。
12、【单选题】 (2分)
根据投资目标不同，可以将基金分为( 成长型基金、收入型基金和平衡型基金)。
第五章
1、【单选题】 (2分)
（期货合约）是在交易所内集中交易的标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。
2、【单选题】 (2分)
（期权）赋予其持有者拥有在将来某个时段内以确定价格购买或出售标的资产的权利而非义务，是一种更为复杂的非线性衍生产品。
3、【单选题】 (2分)
（期权合约 ）是指由交易所统一制定的、规定买方有权在合约规定的有效期限内以事先规定的价格买进或卖出相关期货合约的标准化合约。
4、【单选题】 (2分)
（利率互换）是指互换双方将自己所持有的、采用一种计息方式计息的资产负债，调换成以同种货币表示的、但采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。
5、【单选题】 (2分)
当期权协议价格与标的资产的市场价格相同时，期权的状态为（两平 ）
6、【单选题】 (2分)
期权标的资产的价格波动越大，期权的时间价值（越大）
7、【单选题】 (2分)
金融衍生工具面临的基础性风险是（市场风险 ）
8、【单选题】 (2分)
1973 年，费雪·布莱克（ Fisher Black）、麦隆·舒尔斯（ Myron Scholes）、罗伯特·默顿（Robert Merton）提出（ 欧式期权定价模型），为当时的金融衍生产品定价及广泛应用铺平了道路，开辟了风险管理的全新领域。
9、【单选题】 (2分)
（ 单一因素分析）方法的主要思想是通过改变模型中的某个或某组特定的风险因子来观测模型结果随之发生的变化，从而得知相应的资产变化。
10、【单选题】 (2分)
（场外衍生工具交易）指农合机构与交易对手在交易所以外进行的各类衍生工具交易，如外汇、利率、股权，以及商品的远期、互换、期权等交易合约和信贷衍生工具等交易合约。
第六章
1、【单选题】 (2分)
根据（风险中性定价原理），无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的。
2、【单选题】 (2分)
（期货）是在场内（交易所）进行交易的标准化远期合约，包括金融期货和商品期货等交易品种。
3、【单选题】 (2分)
（ 远期外汇交易）是最常用的对冲汇率风险、锁定外汇成本的方法。
4、【单选题】 (2分)
当市场利率发生变化时，固定收益产品的价格将发生反比例的变动，其变动程度取决于（久期 ）的长短，其越长的话，其变动幅度也就越大。
5、【单选题】 (2分)
远期汇率可以根据传统的（利率平价理论）推导出来，并结合实际的金融市场状况进行调整。
6、【单选题】 (2分)
（KMV 的Credit Monitor 模型）是一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中，从而通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率。
7、【单选题】 (2分)
期权风险资本计提有两种方法，其中（得尔塔+法）适合同时存在期权空头的金融机构。
8、【单选题】 (2分)
利率风险按照来源不同，分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。其中重新定价风险（是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异）。
9、【单选题】 (2分)
期权性工具因具有（不对称）的支付特征而给期权出售方带来的风险，被称为期权性风险。
第七章
1、【单选题】 (2分)
相对测度指标主要是测量市场因素的变化与金融资产收益变化之间的关系，针对股票的指标是（beta 值 ）。
2、【单选题】 (2分)
同时卖出期权的金融机构应使用的方法是（得尔塔+（Delta―Plus ）方法 ）。
3、【单选题】 (2分)
（市场风险资本要求）=利率风险特定风险+利率风险一般风险+股票风险特定风险+股票风险一般风险+汇率风险+商品风险+期权风险（Gamma 和Vega）资本要求简单加总。
4、【单选题】 (2分)
下列哪一项关于期权希腊值的说法是正确的？（期限较长的平值期权的vega值较大）
5、【单选题】 (2分)
下列哪一项是不正确的？（和平值欧式看涨期权相比，具有相同执行价格和剩余期限的虚值欧式期权具有一个负的较大的theta值）
6、【单选题】 (2分)
一个期限为90天的微软股票的看跌期权的执行价格为30美元。微软股票的当前市场价格为30美元。该期权的delta值最接近于（ -0.5）（一个平值看跌期权的delta值接近-0.5）。
7、【单选题】 (2分)
下列衍生品不属于线性产品的是？（股票期权）
8、【单选题】 (2分)
交易员如何构造一个vega值为负、gamma值为正的头寸？（买入短期期权，卖出长期期权）
9、【单选题】 (2分)
一个delta中性的交易的组合gamma为30，当标的资产的价格突然上涨2美元时，交易组合的价值怎么变化（增加60美元）（假设Δt=0）
10、【单选题】 (2分)
（ 风险对冲）是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。
第八章
1、【单选题】 (2分)
一个票面利率为10％，票面价值为100元，还有两年到期的债券其现在的市场价格为多少？(假设现在的市场利率为10％）（100元）
2、【单选题】 (2分)
假设某金融机构由于市场利率的变化，其资产的市场价值 增加了3．25万元，负债的市场价值增加了5．25万元，则该金融机构的股东权益变化为(减少了2万元)。
3、【单选题】 (2分)
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