跌崩溃了……

昨天医药龙头药明生物单日狂跌17%！

在这之前一度暴跌75%

明明已经跌到姥姥家了，咋还能跌成这个鬼样子？

因为需求崩了！！！

昨天是医药龙头药明生物投资者开放日，公司表示今年上半年新增项目25个，这个数字直接把市场吓尿。

去年1-4月，药明生物新增项目47个，全年新增120个。

更早的2020-2021年，这个数字是103和156。

药明生物是CXO巨头，CXO是给药企代工，药企给的订单越多，表明需求越旺盛，公司越赚钱。

新增订单就是景气风向标，现在断崖式下滑，表明CXO景气度已进入寒冬。

对高成长赛道来说，需求少了还不是最糟的

最要命的是价格战！

过去几年CXO高度景气，老玩家玩命扩产，新玩家挤破脑袋入场，整个行业的产能急剧增加。

现在景气加速恶化，供给过剩，价格战迎面而来。

药明死敌三星生物，今年还准备砸1.9万亿韩元（100亿人民币）建厂。

这货为了筹资+保持现有工厂利用率，正在以低价疯狂抢单。前不久拿下辉瑞超4亿美元的大单。

需求下滑+价格战，市场担忧业绩要崩，直接给药明核按钮了

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药明血崩后，今天传导给大A

CXO板块全线暴跌，

CXO又带崩大医药，医疗更是大跌3%，创下这轮调整新低

两年前，医疗正是yyds，受万众追捧

两年后，医疗跌进无底洞

大A真是太可怕了！

行业景气时，一波流炒到天上，把未来3/5年的业绩全都炒完

景气一旦反转，又是长达几年的暴跌！

这种走势让人头皮发麻！

群里看到一个朋友，买了兰兰的医疗基金，越补越亏，一眼望不到头，真是满满的绝望……

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医药为什么无底洞跌呢？

首先是前面2年涨太多了，涨出了泡沫，第一波大跌，杀估值泡沫

其次是医疗业绩崩了，消费医疗崩，创新药崩，CXO也崩。一季度医疗利润增速双位数下滑。继续暴跌

本来市场希望二季度医药能逐渐触底，结果CXO又爆了大雷，又一波大跌

泡沫崩完业绩崩，业绩崩完，又暴雷崩……

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医疗啥时候是个头啊？

关键看医疗业绩啥时候能触底。医疗现在估值已经较低，一旦业绩触底，医疗就有了硬支撑。

目前市场预期，2季度医疗业绩可能继续下滑，到3-4季度触底。明年业绩会逐步好转恢复。

机构一致预期，今年医疗利润负增长26.88%，明年正增长26.14%。

此外美联储降息也是一个重要节点，药物研发投入巨大，降息后药企融资好转，CXO才有新订单和业绩。

短期内医疗可能还得继续熬，到年底或明年可能会迎来好转。

已经在车上的朋友，现在割肉肯定不划算，相当于最大的下跌都扛过来了，快要看到黎明了，结果割肉。

没在车上的朋友，医疗可以关注起来了。

习惯定投和左侧布局的朋友完全可以开启定投，

每跌3-5%定投一次，越跌越加倍买，即便医疗再跌30%，浮亏也很低。

一旦医疗反转，很快盈利。

如果医疗再开启一个新的周期，搞不好还能吃一波大肉。

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复盘一下今天的主要板块：

AI：今天雪崩，满屏跌停

AI雪崩，根源还是炒的太凶了，AI半年暴涨了一倍

毛都没有，往死了炒

崩起来必然是无底洞

AI崩的直接原因是，大股东涨的抗不住了，怕再不收割就来不及了，挥起镰刀，光速减持

AI概念股，昆仑万维老板的前妻，因为离婚分了不少股份，她突然发现，昆仑万维的股价暴涨4倍左右，自己躺在家里身价就涨了大几十亿。心里特别慌，害怕再不收割就晚了。

于是自己持有的股份，减持25%（占总股份的3%），按当日股价算，大约20亿元

减持来的钱也没啥用处，于是再借给上市公司，每年收2.5%的利息，光利息一年至少上千万。

真是韭菜根都割完，A股生态真是太恶心了

这要是在美股，这样收割，屎都能给跌出来，但在A股，你一点办法都没有，光明正大收割

你说气人不气人！！！

半导体：今天跌4%。老米半导体指数快新高了，A股半导体还在地板上趴着。而且时不时来个闪崩。这2天中芯国际闪崩，传言台积电可能重新开始代工。A股半导体只能窝里横，巨头出手的传言，A股半导体就萎了。

美股：近期美股轻微回调，今晚美联储主席鲍威尔出席国会听证会，将进一步阐述通胀和未来加息情况。这可能为美股下个阶段走势提供新线索，大家及时关注。

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