银行业学习笔记暨《看透银行-投资银行股从入门到精通》精读（二）：负债业务

银行的负债业务，最主要的是存款，其次是同业融资，存款的规模要显著高于同业融资及其他负债业务。

存款的规模和成本，是银行业务的基础，如果存款成本高，那么为了保持一定的盈利性，银行就不得不提高贷款的利率，相同条件下，风险也会增加，但成本太低对客户又没有吸引力。

那么银行如何既能降低存款成本，又能吸引客户呢？常见的方法：

1、提供增值服务，如定制化的贷款服务、各类资金相关的咨询服务、财富管理服务等等，通过服务来增加粘性。举例来说，某客户有一项融资需求，找了几家银行都做不了，这时候有一家银行为客户设计出了一个比较好的方案，并为其办理了融资业务，那客户自然而然地就会把资金存到这家银行。

2、维护大客户关系，比如有些银行，和某些大企业的财务主管关系维护的好，这个主管一句话，整个公司的工资账户，就都用这个银行的了。

3、比拼知名度，早期的时候，国有四大行知名度明显高于其他银行。其他银行为了吸引人去存钱，就只能提高存款利率。但现在随着互联网的发达，知名度的影响越来越低了。

这里面中长期看最有效的是第一种，目前资本市场比较受关注的几家银行，基本都是在第一种思路上下功夫，比如招商银行的财富管理，平安银行的综合金融等

除了存款，相对占比较多的就是同业融资，短期的同业拆借，中长期的同业存单。同业业务一般来说是为了调剂银行的流动性，是一种辅助的业务，毕竟存款和贷款的久期不可能完全匹配。但是也有把同业业务作为重要护城河的银行，比如被称为“同业之王”的兴业银行。

关于负债这块，我最后想留下一个持续思考的问题：从报表结果来看，零售活期存款利率比公活期存款利率低，零售定期存款利率比对公定期存款利率高，这背后的原因是什么呢？