科沃斯：A股“扫地僧”终于扫不动了
2023年2月14日，一家上市公司的官微被吐槽了——“陪伴胜过言语”——有网友评论：真的不敢让你的言语来陪伴。
当天收盘，科沃斯95.08元，甚至未能站上五天线，更不用提一年多前250多元的价格。
癸卯年的情人节，曾经的“万人迷”科沃斯，就这样被抛弃了。
01懒于研发的科技股
上述网友的的评论，来源于科沃斯的“可以打”风波。
2022年1月，科沃斯推出了T10 TURBO，其中一个卖点为搭载了Yiko AI语音助手，即宣传“可以不再通过手机APP操作，直接通过“OK YIKO”唤醒语音助手，并发出丰富的任务指令”。
然而，消费者在使用中问及“可以打孩子吗？”的问题时，科沃斯扫地机器人不但回答了“可以打”这样一个令人意外的答案，还有模有样地叙述了一个“我今年二十五岁，学生时代父母经常打我”的长篇故事，视频被传播到网络上后，引起了热议，更多家长对AI语音助手产生了恐惧。
事后，科沃斯工作人员表示，正常的情况下语音包都是机器的基本操作，互动的话比较少，这个确实是漏洞，可能有相应的bug，工程师将加急修复。
放眼市场，语音控制其实早已不再是一个“新鲜玩意”，因此，官方回复又引起了一波新的吐槽：科沃斯产品号称机器人，究竟有多少技术含量呢？
而作为清洁能力的基础，在高性能电机技术上，如果以“科沃斯 H02K”作为检索词，只能找出5篇相关专利，其中只有一项是关于电机设计本身。
科沃斯2019、2020、2021年的研发费用在营收占比分别是5.22%和4.67%，4.20%，也就是说，科沃斯近几年研发投入占比在逐年下降。
作为国内的竞争对手，过去三年，石头科技研发投入占比分别为4.59%、5.81%和7.56%，最近两年的研发费用率都超过了科沃斯。
一个侧面的例证是：2021 年，科沃斯申请发明专利 12 项，而石头科技申请发明专利 25 项。
面对国际市场，则更加难望项背：2021年，国际扫地机器人龙头企业iRobot的总营收超过了14.26亿美元，其中研发投入占比为11%。
与此同时，2021年，科沃斯的销售费用高达32.37亿元，同比大增107.39%，占营收的比例为24.74%、近乎于研发投入比例的6倍。
对于一家“科技公司”而言，营销与研发比如此离谱，其实也意味着，公司已经失去了增长的后劲。
2021年，科沃斯对旗下科沃斯、添可两个品牌定下的的考核目标都是未来四年复合增长35%。但中信证券等机构给出了相对悲观的预期，这不是一个可以轻易完成的目标。
02“清洁工”改行做“厨师”
无论是科技含量的拼杀，还是营销费用的暴增，都从一个侧面印证了，整个市场已经从蓝海向红海转变，而且科沃斯已经“体力不支”，不禁令人感叹“网红扫地僧”跌落之快。
2021年7月，其股价一度涨至250.31元（前复权），公司市值最高时更是超1400亿元，那也是科沃斯创始人、董事长钱东奇的高光时刻。
曾多次表示“要着眼未来”的钱东奇，2022年6月，在微博上晒出了自家厨房的照片，然而主角却不是打扫卫生的科沃斯，而是一台智能料理机——被命名“食万”，处于照片正中间——被钱东奇称为自己“第四次创业”的拳头产品。
相较于之前做代工、做扫地机器人、做洗地机的前三个赛道，钱东奇预计，智能料理机市场引爆的时间，将短于扫地机器人。
不过，计划很丰满，现实很骨感。
“食万”并没有取得预想的成效，很多市场观察人士早已一语中的：国内扫地机器人市场确实有越来越“卷”的势头，但预制菜这一领域更加拥挤。
要打造出由智能料理机、净菜、物联网、大数据等组成的软硬件结合的平台，要有着巨大的投入。其实，钱东奇自己也表示，“中餐数字化、标准化，不是一个企业承担得起的”。从小家电到预制菜等多个行业的强劲对手，钱东奇的想法更像是一种志愿与理想，而不是努力之后触手可及的目标。
根据2022年的半年报，科沃斯归母净利润为8.77亿元，同比仅微增了3.15%。如果按季度来看，科沃斯二季度归母净利润同比下滑了12.34%。首次出现单季利润同比下滑，也许正是钱东奇不得不搏一把的真实原因。
03被亲儿子抛弃
新机会没戏，而老阵地也由于问题频频，正在被蚕食。
2022年5月，科沃斯扫地机器人线上销售额市占率38.9%，比去年降低了4.3个百分点，并首次跌破40%。
情急之下，科沃斯频频调价，导致了整个价格体系的混乱。
2022年双十一”期间，科沃斯遭到了大量网友的投诉。在各个电商平台上的产品官方售价不一致，同一店铺内的同款产品，价格也会出现较大波动。更有消费者投诉称，科沃斯官方店铺不履行价保服务，使得权益受损。
在黑猫投诉平台上，有一条42人的集体投诉，都指向科沃斯“双十一”期间产品价格混乱，保价规则形同虚设。
出现问题的不只是混乱的价格，还有本不该出现的质量问题。
该平台还显示，涉及科沃斯的投诉量达1225条，投诉内容多为“机器人产品有异响”、“扫地机器人故障频发”、“产品有问题不给退货”等。
其中一位消费者投诉称，科沃斯扫地机器人在使用的3个月内出现七、八次问题，售后维修第二天仍出现同样的问题，质量与售价严重不符。
左冲右突不见效的科沃斯，开始被资本抛弃。
据2022年半年报披露，基金合计持有科沃斯2129.39万股，环比上季度减少16.61%；持股市值25.95亿元，环比上季度减少5.92%。
在此之前，科沃斯已经遭遇泰怡凯和Ever Group两大股东的减持，前者背靠着知名投资机构IDG，后者的幕后控制人是钱东奇的儿子DavidCheng Qian。大股东的减持，无疑加剧了市场对于科沃斯的不信任程度，使得资本加速逃离。
