华为产业链逆光飞翔！| 2023.10.10

    当地时间10月9日，韩国总统办公室通报，美国同意三星电子和SK海力士向其位于中国的工厂提供设备，无需其它许可。

流水不争先，争的是滔滔不绝。好的出击是好的观察和阅读盘面的能力。

    三大指数昨日午后震荡拉升仍以绿盘报收，沪指收跌0.44%失守3100点，深证成指跌0.03%，创业板指跌0.26%失守2000点。两市个股跌多涨少，下跌个股超3400只。两市全天成交7700亿元，较上一日放量成交528亿元。港股午后开盘交易，北向资金净流出74.6亿元。内资主力资金全天出逃近百亿元。

    盘面上，市场有明显的局部赚钱效应，题材股表现活跃。华为汽车、高压快充、汽车零部件、一体化压铸等汽车产业链全天逆势大涨，华为概念、消费电子、卫星互联网等概念全天走强，减肥药概念再度拉升，算力概念午后拉升，国防军工、大飞机、一带一路等概念盘中均有轮动表现。跌幅方面，旅游、酒店餐饮、机场航运、影视院线等概念跌幅居前，零售、免税店、预制菜等概念集体回调，房地产产业链集体走弱，券商、保险、银行等权重股集体走弱，指数指标股再度走低拖累指数，AIGC、传媒、ChatGPT等AI应用概念集体回调。

    指数微幅回调，最主要的原因是权重砸盘和节后取钱效应，中东局势出现紧张，只是导火索，领跌的也主要是白酒和赛道。整体上看，指数只是微幅调整，再次单针探底，3100点附近震荡整理几天，是正常的现象。从A股整体的趋势来看，近期的盘整准备为中线反弹的趋势和逻辑，未有变化。对于当前的A股来说，指数目前相对安全，保持平和心态，重点关注题材机会。题材上，关注弹性板块华为、自主可控和汽车零部件，继续回避大白马及赛道。

交易策略 /指点迷津

    昨日早盘的快速杀跌后，恐惧与贪婪也到了转换的临界点，指数单针探底后，快速杀跌或告一段落，短期步入酝酿反弹的震荡格局中，当前结构化杀跌警报仍然未解除，高位高估值板块仍是中期的风险所在。板块机会看泛科技，华为产业链和自主可控。

今日热点 /点石成金

一、华为产业链

    从产业链角度看，可分为三部分：一是，问界新M7一跃成为汽车市场的一匹黑马，大定量（一般指预定且不退定金）屡创新高。10月8日，AITO汽车宣布， 问界新M7上市25天，大定订单超50000台，其中，10月6日单日大定更是突破7000台。二是，由华为数字能源助力打造的川藏南线暨理塘至亚丁公路（四川段）沿线的天全服务区超充站、理塘康南旅游集散中心超充站、桑堆服务区超充站正式上线。据悉，全液冷超充站可实现：1.充电更快，“一秒一公里”；2.设备可靠性高、使用寿命长。全液冷技术确保设备的高可靠性，在高原区域实现耐高温、耐高湿，防灰尘、防腐蚀等，适应沿线的多种复杂工况；3.匹配所有车型，来车即充。一次充电成功率高达99%，200-1000V充电范围匹配所有车型，包括特斯拉、小鹏、理想等乘用车及货拉拉等商用车。三是，华为Mate 60系列持续热卖，市场重视供应链企业的长期投资机遇。

二、算力

    算力是集信息计算力、网络运载力、数据存储力于一体的新型生产力，工信部等六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，从上述三方面制定了发展目标，提出到2025年——计算力方面，算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展；运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%；存储力方面，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上。大模型进入万亿参数时代，单体服务器算力有限，需要将大量服务器打造大规模算力集群。先进芯片/服务器是先进计算力的代名词，其重要程度不言而喻，但高性能计算存在“木桶效应”，先进存储力和运载力同样不可或缺。

资金动向 /数据跟踪

值班撰稿    刘学朗

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