市场正处谷底，本周有望企稳回升｜2023.7.10

2023-07-10 08:56 作者:长城证券 0人读过 | 我要投稿

证监会官网消息，即日起，降低主动权益类基金费率水平，新注册产品管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%；部分头部机构已公告旗下存量产品管理费率、托管费率分别降至1.2%、0.2%以下；其余存量产品管理费率、托管费率将争取于2023年底前分别降至1.2%、0.2%以下。

股市晴雨表/股市箴言

今日股市：晴

本周股市箴言：股市是进入门槛为0，赚钱难度系数为50，持续赚钱难度系数为99的交易市场，所以赚钱不难，难的是持续不断地赚钱。

今日解盘 /每日把脉

先回顾一下市场，上周指数的下跌主要是港股大跌所传导，港股的大跌大概率是由于外资砸盘，外资砸盘我们推测主要是源于商务部对镓、锗相关物项实施出口管制。另外，从估值角度上看，港股全球最便宜，A股第二，且外围很多指数创新高的背景下，基本压缩了A股的中期下跌空间。

周末，基金降费改革正式落地，《私募投资基金监督管理条例》公布，汇率阶段止跌，A50上涨0.67%，都对市场构成利好。因此，我们认为市场正处谷底，本周有望企稳回升。近期的下跌就像压弹簧，压的越深预期后期爆发力将越大。

热点方面，可以两个角度入手：一是，当下热点；二是，超跌热点。

当下热点方面，目前主要有稀土永磁、电力板块、汽车智能化和机器人。机器人板块落地产品较少，汽车智能化相对依靠消费复苏。相比于这两个方向，我更倾向于稀土永磁和电力方向，商务部的金属出口管制，只是第一枪，后期反制手段有望延续。电力方向，用电高峰期尚未到来，新型电力有望获得政策面的利好。

超跌热点方面，国产软件、计算机设备、国防军工连续下跌后，出现了底部抵抗特征，叠加这三个板块都处于中报利好属性，本周有望迎来表现。

今日热点 /点石成金

一、稀土永磁

7月3日，商务部、海关总署发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，自8月1日起，金属镓（单质）、氧化镓、氮化镓等镓相关物项，以及金属锗、磷锗锌、二氧化锗等锗相关物项，未经许可，不得出口。镓、锗市场报价随即闻风上涨，资本市场也随之异动。作为重要的稀有金属，镓、锗在半导体材料、新能源等领域应用广泛。其中，镓被称为“半导体工业新粮食”，锗也是重要的半导体材料之一。因此，在国内半导体被限制的当下，稀有金属的管制的影响力持续发酵，本周概念板块炒作有望延续。

二、新型电力

入夏以来，全国各地频现高温极端天气，电力板块随之反复异动。目前，不仅用电高峰期还未到来，且近期发布的中报中部分方向有所体现。电力板块率先上涨的是火力发电，未来真正主导的还是新型电力。预期未来还会有新型电力政策的消息，可关注相关产业链方向的机会。