2023预测：全球债券市场投资者应如何规划资产配置？

作为业内首屈一指的金融科技服务提供商，SS&C Intralinks长期服务于全球并购交易撮合、另类投资及资本市场领域。针对全球债券市场动态，SS&C Intralinks于近期推出了《2023年DCM投资者报告: 主要发现》以分享对于全球债券市场交易预测的独家见解。

合作，Intralinks调查了五大洲的134家机构投资者和顾问，以了解投资者的分配计划和与未来12个月债务资本市场(DCM)相关的回报预期。

本期报告旨在于调查以下问题：

•  考虑到今年的事态发展，投资者们如何看待债券市场领域的投资？

•  投资者们下一年的分配决策会受到什么因素影响？

•  在充满逆风的环境下，投资者认为哪些资产类别能够提供最高可能的回报？

去年这个时候，对通胀的担忧才刚刚浮出水面。如今，两位数的通胀率加上不断上升的利率，正鼓励投资者寻找具有优势的通胀对冲工具。

据Private Equity Wire称，投资者正在向信贷基金投入大量资金，2022年上半年，66只基金的信贷基金规模已膨胀至820亿美元。Intralinks的调查探讨了DCM投资者过程的不同方面，以了解其资产配置，以及如何在宏观和投资组合考虑的背景下制定这些框架。

在本次报告包括6项关键调查结果，将为2023年全球债务资本市场的关注者提供参考：

1. 64%投资者预计，未来12个月，他们对DCM资产的配置将有所增加，而去年则仅为36% 。

2. 81%的投资者预期其DCM回报率在接下来的12个月里上升。

3. 56%的投资者计划在未来36个月内增加对私人银行的风险敞口的债务。

4. 64%的投资者计划将资金配置转移到基础设施领域，高于其它领域战略。

5. 54%的投资者认为通货膨胀是最重要的的影响因素，其次是经济衰退。

6. 35%的投资者增加了资产配置现金，并规划可持续发展战略以应对通货膨胀。

尽管全球经济继续面临强大的阻力和混乱，但大部分机构投资者对债务投资的机会充满信心。由于投资者在寻求更高回报的过程中需要应对不确定性和市场波动，超过一半的受访者计划在2023年增加对DCM某些领域的配置。这一增长趋势与Intralinks在2021年和2022年所观察到的趋势相同。从乐观的角度而言，投资者正以批判的眼光看待这个市场。在整个2022年，投资者看到更多的DCM交易被搁置，他们在自己的尽职调查过程和机会评估花费了更多的时间。

在当前通胀上升、增长放缓和潜在衰退的经济形势下展望2023年，受访的投资者们希望在尽职调查、数据隐私、风险和守规等领域看到技术进步。这将有助于提高投资者们自身的严谨性和应对信贷质量下降、企业再融资压力和ESG因素等担忧的能力。

多年来，Intralinks始终致力于完善交易平台，并通过简化流程、降低风险、改善客户体验和提高透明度来推动并购投融资、募资以及投资者报告等公司战略活动。

Intralinks认为，随着更广泛的市场在2023年站稳脚跟，更先进的技术加上强化的尽职调查，还可以帮助培育更多的 DCM 交易。