普通人应当回绝“个人养老金”陷阱

最近，我看到了连金华最大商场的大屏幕都在不停地滚动播放有关“个人养老金”的开户设立的广告。银行专员也积极地劝说人们开设养老金账户，这行为与券商的销售员鼓励朋友开股票账户本质上是一样的。银行正在抢夺券商的市场份额。

首先，我们来分析一下个人养老金资产：

1. 好处一：Y类养老金被宣传为零交易费用，感觉就像是捡到了便宜，不必花钱。但实际上，它的运作费用高达0.55%，比指数基金还要贵。由于它属于FOF（基金中的基金）性质，只能由基金经理购买基金，而原始基金的每次交易已经相当于一揽子股票，再进行一次包装，期间产生的费用会不断侵蚀你的资金。

2. 好处二：存在道德风险。中国的养老基金并没有像美国的401K那样开放透明操作，仍然像主动型基金一样每季度发布持仓。我们无法确定各大基金公司之间是否在幕后交易，如果最终业绩不佳，最多就换掉基金经理。

3. 好处三：你会变成大A股市的接盘侠。个人养老金基金的底层资产，如果按照目标年限或生命周期型计算，时间跨度很长，基本上有90%以上的仓位都是股票。对于普通人来说，长期来看，这几乎是不可能获得长期盈利的，甚至都赢不过大盘。中国股市表现如此糟糕，为何还要往里面输钱呢？金融业是一个披着羊皮的狼。