2023年前五个月，智能电网产业链核心个股一览

智能电网产业链核心个股

2023年前五个月，我国电力设备出口增速上行。

近日，国家发展改革委、国家能源局、国家乡村振兴局发布《关于实施农村电网巩固提升工程的指导意见》。我们认为农网改造空间广阔，实际投资额有望超过规划额，或达万亿规模。

疫情以来：

1）变压器使用寿命40年左右，而美国70%的变压器使用年限超过了25年；

2）飓风等极端天气对老旧变压器造成了破坏；

3）新能源装机的快速增长和智能电网技术的推广增加了对变压器的需求，而主要出口国中国、印度对变压器的本土需求旺盛；

4）疫情使得变压器核心原材料供应链（特种钢）短缺问题严重；

5）美国公用事业公司通常在其批准的供应商名录中定制购买变压器，无法迅速启用新的供应商；本土产能在制造业熟练工人短缺等情况下扩产速度较慢。

全球能源转型以及用电量提升带动了电网建设需求，以变压器和智能电表为代表的电力设备出口增速上行。建议关注具备海外供货能力的电力设备厂商：思源电气、海兴电力、华明装备、金盘科技，以及变压器硅钢片或非晶带材供货商：望变电气、扬电科技、云路股份。

风险提示：（该建议仅作为投资参考，据此操作风险自行承担。投顾：王志辉 ，证书编号 ：A0690612110001）