修复行情有望延续｜2023.7.14

买入不急，卖出不贪，止损不拖，品种不散。

股市晴雨表/股市箴言

今日股市：晴

本周股市箴言：当我们还看不懂的时候，就需要耐心等待，宁可错过，也不要盲目地跟随。

今日解盘 /每日把脉

        市场情况：三大指数全天高开高走，沪指收涨1.26%，深证成指涨1.61%，创业板指涨1.85%，两市超3900只个股上涨，全天成交9208亿元，较上一日放量89亿元，北向资金全天净买入135.85亿元。

        前天说根据以往规律，大盘利好下跌的背离局势往往很快会得到修正，昨天就修正了，真快！带动大盘上涨的主流板块也是我们提示的AI上游芯片，只有他们反弹，市场才有持续性。遗憾的是，船舶板块因龙头被立案，影响整个板块强度，没有助攻。

        虽然市场情绪回暖，但目前热点方面依旧有两个特征值得投资者重视：

        第一，金融方向略有发力，上证50率先突破7月4日高点，但目前资金流内卷的市场背景，大概率难有持续性。从这个角度出发，也就意味着大盘反弹的高度有限。

        第二，热点方面，AI上游芯片是带动指数突破的主流板块，从板块细分上看，除了存储芯片走主升之外，其他细分多数处于左侧止跌特征。从板块属性上看，AI上游芯片目前处于止跌预期，右侧主升浪还没有开始。因此，中期持续性大概率将强于前期强势的汽车零部件和机器人。

        总之，昨日的放量阳线后，市场大概率会有几日较为理想的操作周期。短期留意AI上游芯片的持续性，无人驾驶刚开始弱势，逢低布局的机会还得再等等。

        值得一提的是，连续低迷之后，市场缓慢回暖，但脱离底部非一日之功，需要在震荡中反复凝聚共识，大家不能一跌就是大熊市，一涨就是大牛市，我们应该在市场震荡中，抓住被错杀的机会，中线布局。

交易策略 /指点迷津

        今年资金偏爱概念炒作，比如AI、机器人、智能驾驶等新科技，新技术等。主要原因有三个：1、今年经济数据不佳，消费和就业都不景气。2、全面注册制后，IPO加速，股市内卷严重。3、政策面推升自主可控、国产替代预期。

        无论是机构大资金还是游资量化盘，最抱团聚焦的始终是大科技智能线，尤其是科技芯片线和以无人驾驶为核心的汽车产业链，是当下资金情绪投机和抱团的主流，短期继续关注芯片线的持续性。

今日热点 /点石成金

一、存储芯片

        《科创板日报》：据业内人士称，DRAM市场预计将在2023年第四季度实现供需平衡。根据Yole Intelligence公布的报告，NAND Flash市场将中止近两年的下滑趋势，于今年第三季度出现再次增长。存储芯片上涨的部分逻辑是和AI算力需求增长有关，人工智能最近调整幅度比较大，有反弹需求，所以存储芯片的强势，成为了人工智能板块的主导方向。

二、 数据安全

        网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。《办法》提出国家坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管，明确了提供和使用生成式人工智能服务总体要求。

资金动向 /数据跟踪

值班撰稿    潘贵钦 

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审核编辑    杨浩

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