硅谷银行(Silicon Valley Bank)崩盘对科技创业圈意味着什么
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在硅谷银行(SVB)这家颇具影响力的银行倒闭之前,创业公司的CEO们正争相转移资金:“这是美国科技行业的一次重大失败。”
硅谷银行已被关闭。
财经圈很多人认为硅谷银行规模差不多和宁波银行持平,其规模不足以引起2008那样的金融海啸。
然而,山雨欲来风满楼,SVB连接的另一端,也就是科技创业企业们后续会怎样呢?……

SVB是世界上最具影响力的金融机构之一,与风险投资、私募股权乃至高端葡萄酒行业的公司合作。
这家总部位于加州的商业银行在科技行业具有特殊的意义,因为它拥有全美一半由VC投资的科技和医疗公司客户。
当SVB于1983年成立时,它是当时硅谷建设科技创新中心的基础设施的一部分,以支持其创始地区优先考虑的特定类型的高增长、高风险的科技公司。在接下来的40年里,SVB的扩张与那些在效仿硅谷同类发展模式的美国各个城市紧密相关。
上周三,SVB宣布计划通过出售17.5亿美元的股票来筹集资金,目的是在当前充满挑战的金融市场中获得流动性。这一消息引发了客户的恐慌,包括将现金存在该银行的投资者和公司领导。SVB的股票在周四出现暴跌。投资者开始建议他们的投资组合公司迅速将资金从SVB转移到25万美元——这是FDIC的标准保险门槛。
据报道,截至周五上午,该公司正在考虑出售,截至中午,加州金融保护与创新部门已经完成了交易,该部门指定联邦存款保险公司(FDIC)接管SVB。
FDIC在一份声明中说:“所有受保险的储户将在2023年3月13日星期一上午之前完全获得受保险的存款。”FDIC将在下周向没有保险的储户支付预付股息。没有保险的存款人将收到未保险资金剩余金额的托管证书。随着FDIC出售硅谷银行的资产,未来可能会向没有保险的储户支付股息。”
这一剧变对美国各地的初创公司和技术公司都有重大影响。周五上午,有记者询问了市场上的创始人和创业公司领导人,银行的崩溃对他们意味着什么,他们是否在从中撤资。许多人说:是的。
为什么银行倒闭是个大事儿
如果一家金融机构破产,其持有的超过25万美元保护门槛的资金可能面临风险。
在SVB真的破产之前,人们并不知道它是否会破产。正如《财富》杂志上周五上午的投资意向书所解释的那样:“银行挤兑的问题在于,一家金融机构的账面状况是否强劲并不重要。重要的是顾客对他们的看法。”
SVB首席执行官格雷格·贝克尔要求其客户“保持冷静”。如果有足够多的客户撤资,SVB就没有足够的资金来匹配进出的资金。
到周四,已经有足够多的客户认为出现了问题,他们开始集体从SVB转移资金。
SVB的倒闭让创业公司陷入财务困境
费城硬件初创公司Tozuda的创始人Jessie Garcia就是SVB客户之一。根据投资者的建议,她和她认识的其他创始人周五上午正在积极地将资金从SVB转出。她表示,会计师们正在向SVB的客户发送信息,鼓励他们考虑转移资产。
“保护公司资产是首席执行官的受托责任。虽然更大的风投界希望SVB能在这个时候完成出售(因为他们是初创企业银行生态系统的基石),但如果交易失败,将所有资本都集中在SVB的创业公司是有风险的。而且你最多只能被保护25万美元。这一切都是为了让你的公司保持流动性和保护。总的来说,随着事情的发展,我们要积极主动。”
另一位目前正在参与Techstars加速器项目的创始人表示,他们在周四从该项目得到了有关情况的通知。在发给Techstars参与者的备忘录中。公司领导层承认,许多Techstars公司都与SVB有财务关系。备忘录称,由于该加速器组织与SVB有长期合作关系,SVB的创业银行业务负责人主动提出为投资组合公司提供服务。
他们在一封电子邮件中表示:“由于这个消息,我至少暂时不打算在他们那里开户。”
总部位于华盛顿的Enquire AI的首席执行官兼联合创始人岑克·西达尔(Cenk Sidar)表示,他的公司确实与SVB有银行往来,不过该公司保持了资产多元化,因此影响可以忽略不计。但他希望SVB和整个行业能够找到解决方案。他指出,这种情况对主要或完全与SVB合作的创始人产生了巨大影响,这是不能掉以轻心的。
这是美国科技行业的一次重大失败——Cenk Sidar
Cenk Sidar说,“这是美国科技行业的一次重大失败,尽管如此,他仍然希望继续与SVB合作——因为SVB是一家‘了不起的’银行商,也是当地社区早期科技公司的支持者。”
资产多元化也是一位费城创始人Jake Stein的一种策略,他去年与人共同创立了法律合同初创公司Common Paper。他和联合创始人Ben Garvey没有在SVB开户,但他们正在参与总部位于旧金山湾区的Y Combinator加速器,SVB总部就在旧金山湾区。Stein说,他们有几个朋友在SVB合作银行业务,截至周五上午,许多人试图将他们在SVB的资金“减少”到FDIC保护的25万美元。
"我们的策略一直是将所有现金分别分配给FDIC保险账户和国债,我认为无论你使用哪家银行,这都是合理的," Stein说。
这对创业生态系统是沉重的打击
Sidar所描述的支持不仅仅是SVB乐意与初创公司开展业务合作。总部位于华盛顿特区的Anthony Millin指出,他在由Shulman Rogers律所发起的NEXT 项目担任董事长,该律所是一家专注于为初创公司和成长型公司提供法律服务的律师事务所,他们与SVB合作举办了各种活动,旨在帮助初创公司创始人们建立人际网络并学习如何最好地发展壮大。
Millin表示,NEXT与SVB的合作始于大约两三年前,当时双方都在努力发展和支持该地区的创业生态系统。虽然他无法透露与SVB之间的任何具体合作条件,但Millin确实表示,SVB在当地的合作企业这次都会损害DC的创业社区。
他说:“任何时候,你失去了一个坚定的支持者和我们当地、区域创业场景和生态系统的成员,这对整个创业体系都是一种损失。”因此,如果有一些项目和活动正在得到SVB某种程度的支持,我认为SVB的倒下对整个当地创业生态都是损失,因为SVB为这个生态组织贡献了领导力,并且专注于为初创公司贡献他们的辛勤工作和支持与承诺。”
Stein也同意这种观点: 不管接下来几天或几周会发生什么,目前的情况对那些与SVB正在合作的创业公司来说都是“令人沮丧的”。
他说:“几十年来,SVB一直是创业生态系统的有力支持者。我真的希望他们能顺利结束这次危机。”