半导体假缺货

半导体假缺货 虽然疫情与贸易战给半导体行业带来了产能紧张，行业全产业链面临产能紧张的问题，涨价热潮像“多米诺骨牌”一样逐步蔓延。但“假缺货”似乎成了行业共识。大企业的大量囤货才是导致这轮超大规模涨价的真正原因。

📍晶圆厂供不应求，封测厂疯狂涨价

· 疫情是晶圆缺货潮爆发的重要诱因。疫情爆发后，全球晶圆备货骤减。下游需求井喷，供不应求不断加剧。目前晶圆厂普遍提价10-30%。

· 除了因疫情产能紧张而导致的涨价外，封测厂通过大大延长交货周期来变相涨价。封装产能的紧俏与原材料基板面临的供给压力密切相关。

· 封测产能的紧缺迫使芯片厂商向产业链上游布局。业内人士透露，目前封测厂已经有不成文的规则，芯片厂商可以通过给封测厂买设备建产线以抢占产能。

📍国际车企首当其冲，新兴行业得到上游提前布局

· 这轮汽车芯片的缺货与汽车厂家的供应链管理密切相关。过去汽车厂家都是零库存甚至负库存，此次缺货涨价潮后，厂商都会提高芯片库存意识。

· 同时，汽车行业智能化的推进给车载芯片需求带来了爆发式的增长，供应链的规划没有跟上需求的变化，造成供不应求。

· 疫情期间，游戏机、笔记本电脑、电视机5G手机换机潮在轰轰烈烈地展开着。消费电子的大量需求挤压着汽车行业能拿到的芯片量。

📍假缺货或成行业共识？

· 2020年上半年，华为在芯片库存方面已经投入1800亿元，足够华为支撑一年的芯片供应。中芯国际也是在贸易战的压力下大规模囤货的代表。OPPO、VIVO和小米又都大力备货抢位华为空出来的市场。

· 产业链各环节厂商囤货已经成为了大趋势，囤3个月的量是常态，部分厂商的囤货规模已经接近6个月的量。

谈及芯片产能缓解的时间节点，半年到一年是大部分业内人士认同的时间周期，也就是说，最早今年下半年、最迟明年年初，缺货涨价潮就会相对平息。