股市中赚钱的方法为什么终究会失效？
股市中赚钱的方法为什么终究会失效？
2006年我买了人生中的第一只股票，当时，我信奉的投资原则，就是持有不动，确实，这个原则在随后的一年给我带来了丰厚的回报。让我足足赚了4倍多。虽然投入的资金很少，但我非常高兴，以为持股不动就是股市的最大赚钱秘诀。但这个秘诀很快受到了挑战，随后展开的大熊市让我吃尽了苦头。这让我很是困惑：我赚四倍的方法，为什么这么快就没用了呢？ 我有个朋友非常喜欢做突破法。虽然开始他信心满满，后来无数次的假突破让他放弃这种交易方法。 问题来了，同一个方法，为什么过了一段时间，效果差别这么大？不同的年代导致的，还是不同的市场导致的，还是别人的方法，只有他自己才能用的好？ 格雷厄姆作为价值投资的开山祖师爷，在30年代发明了价值五法，其选股思路主要是买那些价格远低于价值的股票，这在大萧条时代，经济不景气的时候，确实表现不错。这种选股方法曾经让巴菲特等一大批他的学生和信徒赚到钱。晚年的格雷厄姆发现按他的这个要求，根本买不到股票。 这几个事实告诉我们，不论是投机还是投资的方法，都不能永远有效。 为什么？ 我经常说，
一个成熟的交易者，应关注自己的交易系统，不再受盈亏、胜负的念头所束缚，只注重系统的优化和执行。
那这样是不是就可以持续稳定盈利了呢？ 也不是。任何一套交易系统都有它的适用范围和条件，只在某段时间或者某种市场环境下有效。换句话说，没有任何一种固定的方法可以让我们长期稳定盈利。 一般来说，一种方法都是针对市场的某些错误存在的，成功的方法必然要有失败的对手盘。当一个方法达到成功的极致，也就是失败的对手盘都被消灭，那么它所针对的市场错误也就消失了，它存在的本身就变成了市场的错误。
赚钱的方法为什么终究会失效？
市场是一个自成涨体，自我进化能力很强。 盈利的方法如果不变的话，这种盈利能力，必定导致有非常多的人模仿学习，于是引来了众多的竞争对手，导致这种方法盈利能力减弱，要么因为竞争者众多找不到投资的标的，要么因为自我资金的膨胀，市场无法容纳这个庞然大物，最后导致失效。 市场在变，在不断进化，投资者的认知水平也在变。如今加上互联网的伟大作用，导致知识更新迭代的速度比以往任何时候都快。这就导致市场的规律进化速度比以往更快。市场在变，投资者知识结构在变，这是导致我们的方法会失效第一个原因。 第二个原因，如果一个方法持续有效，最后资金会无限膨胀，必定最后会消灭掉市场， 既然一个赚钱的方法会失效，那么问题来了，失效后，我们该怎么办？ 我们来这样考虑：导致赚钱方法失效的原因是市场的变化，要想不断发现新的赚钱模式，那么这个指导思想必须具有长时间稳定不变的特征。如果和市场一样变化，那就也会和某种赚钱模式一样会失效。这样的话，自然就不符合指导思想的条件。 另外，所有市场的波动一定是资金进出的结果，而决定资金进出的行为是由人做出的，那么这个指导思想，就必须是所有投资决策行为共有的驱动力。意思就是，我买某只股票，是因为这个驱动力，他卖这种股票也是因为这个，他重仓某种股票也是因为这个，你空仓也是因为这个。
同时具备这两个条件的思想，只有一个，就是人类趋利避害的天性。
第一：趋利避害是人类有始以来就具有的本性。而资本逐利的本质只是人类趋势避害在资本市场的反应。这种本性可以说，再过1000年也不会变。 第二：资本市场上所有的投资决策行为，背后都是趋利避害在指引。说的简单点，就是所有人的买与卖的行为都是为了追求利润，防止亏损。说的更通俗点，就是追求快乐，逃避痛苦。而这也是资本市场存在的根基。试想下，如果人人都不缺钱，都不想赚钱，资本市场还会存在吗？ 这种简单的道理，却蕴藏着资本市场最大的秘密。 世界所有的东西都在变，但变化的速度却完全不同。 道可能万年一变，法可能五十年才有大变，术可能五年一变。道可以指导术。道是从普遍性的事物中提炼出来的规律。如果是从普遍性的规律延伸出来的指导思想，他的生命力就长。人类趋利避害的本性就是这种指导思想。 一个人若能善用人类趋利避害的天性，很多事情就变的简单了。
趋利避害，反应到资本市场上就是想赚钱，怕亏钱的心理。
这种心理就是投资者行为的指挥棒。他是市场天然的形成的赏罚令，他是市场的激励和惩罚机制。 理解了这个指挥棒，赏罚令，我们就能理解市场上投资者的行为。无论你是引导他们的行为还是跟随都有了判断的基准了。 亏钱和赚钱就是股市里的奖励和惩罚机制。市场就是通过让一个人赚钱来奖励他的行为。市场也是通过让一种方法亏钱，来否定这种理论。 比如，为什么中国股市价值投资，怎么呼吁都没有多少人呼应呢？如果中国资本市场上诞生了一批赚大钱的价值投资者，那么不用政府呼吁，研究从事价值投资的人自然多了。而现在，赚大钱的纯一色都是游资们，这种示范效应，或者叫赚钱驱动必定导致越来越多的人从事短线。这才是天道。 可以说市场奖惩机制就是通过盈亏来直接表现的，这个指挥棒，关乎投机者的下一步的行动。 这是短线投机的灵魂。 关注我，分享更多投机干货。
