苹果也要多元化转型？

说一个惊悚的事，苹果CEO库克，今年62岁了。

 

由于库克不是董事会成员，所以他实际上只是个“高级打工仔”，合同到期后，随时可能会离开。

 

十年前，传奇的乔布斯带着遗憾和期待离开了这个世界，接替他的，是当时名不见经传的库克。

 

十年过去了，iPhone从4s变成了13，苹果的市值也从当时的3000多亿美元，持续成长为如今的3万亿美元。

 

库克有什么神奇的魔力，把苹果从一家中等规模的上市公司带到世界之巅？

 

乔布斯的成功，离不开库克。1997年，乔布斯回归苹果后，第一件事就是说服了库克加盟苹果。

 

后来，库克接受采访的时候说，他当时刚刚加入前途光明的康柏电脑，被乔布斯说服进入了濒临破产的一家电脑公司。

 

这家电脑公司，就是苹果，当时亏损10亿美元。

 

乔布斯离开后的这10年，苹果被人抱怨不再有创新，不再引领潮流，甚至连最拿手的设计，都被竞争对手超越。

 

尽管如此，苹果的销量依然是惊人的，苹果的市值依然在稳健的增加。

 

说一个通俗比喻，乔布斯生了苹果，库克养大了苹果。

 

从某种意义上讲，库克的意义更为重大。

 

一、苹果的毛利率

 

财报显示，2022财年第一财季（2021年第四季度），苹果单季销售收入为1239.45亿美元（折人民币大约7890亿元），同比增长11%，环比增长49%。

 

如此强劲的营收增长，主要来自于iPhone13的大受欢迎。

 

而iPhone13的强力销售，主要有两个原因，一是iPhone原有用户的换机周期；二是华为芯片缺乏导致退出头部竞争。

 

说起来比较寒心，华为退出的份额，欧洲市场大部分被小米和vivo等国产品牌承接了，在中国本土，反而被苹果承接了… …

 

苹果的财务数据中，除了富可敌国的现金储备，最为亮眼的，就是其稳如泰山的毛利率。

 

 

数据来源：同花顺iFind，制图：诗与星空

 

如果不看刚发布的2022年一季报，会发现苹果的毛利率常年维持在40%上下，净利率则在25%上下。

 

稳定的像两条平行线。

 

2022年的一季报，则有了一定程度的上扬，毛利率达到了43.76%，净利率达到了27.94%。

 

这意味着什么？

 

降价。

 

星空君跟踪过很久苹果的财务指标和产品定价，发现毛利率低于40%的产品基本不会去做，一旦超过40%的毛利率，就会选择降价。

 

这也是为什么iPhone SE又贵又难用了，它需要维持40%左右的毛利率，就很难有好的性价比，导致无法和同价位的中国品牌竞争。

 

二、供应链

 

把中国作为苹果最为可靠的供应链基地，是库克的主意，也正是这个选择，让苹果有了今天的辉煌。

 

在一次接受采访的时候，库克说：在美国，如果你把模具工程师召集起来开一次会，我不太确定会议室里能否坐满人，但是，在中国,可以坐满许多足球场。

 

对于苹果这类高科技企业来说，选择中国是一种必然，中国的优势并不是简单的劳动力成本优势。

 

更重要的，是工程师红利。中国每年有近千万的大学毕业生，高素质人才的“量产”，让中国的企业具有强劲的竞争力。

 

而中国作为基建狂魔，更是给跨国企业提供了不可替代的快捷供应链。

 

苹果的任何配件，可以24小时内抵达中国境内任何一个苹果的供应链企业，这在全球是绝无仅有的。

 

而库克的风格，就是唯快不破。早在竞争对手们还广泛依赖海运的时候，苹果就开始采用空运来应对圣诞季。

 

三、产品线的悄然变化

 

库克对中国市场称赞不已，在介绍财报的时候，他称，中国的销售情况令人非常印象深刻，营收创下历史新高，设备升级的数量也创下历史新高，iPhone换新设备的数量实现两位数的强劲增长，这对苹果公司来说非常重要。

 

2021年四季度，iPhone在中国市场出货2150万部，同比增长40%，市场份额25%排名第一，时隔六年，再次成为中国市场单季度第一；OPPO出货1430万台位居第二；荣耀出货1420万台排名第三；小米出货1350万台排名第四；vivo出货1340万台位列第五。

 

从营收构成来看，苹果的产品线开始发生了变化：

 

除了iPhone以外，其他产品情况不完全相同。

 

苹果Mac电脑收入为108.52亿美元，同比增长25%；

 

iPad收入为72.48亿美元，同比下降14%；

 

可穿戴设备、居家、周边产品收入为147.01亿美元，同比增长13%；

 

服务收入195.2亿美元，同比增长24%，云、音乐、视频、支付、广告服务收入均创历史新高。

 

苹果的M1芯片，很可能是杀死x86的先锋队。经过多年的经营，尤其是云计算的普及，x86取代了小型机的市场，IBM黯然退场，甚至把包括最先进的CPU的小型机技术卖给了浪潮。

 

有意思的是，苹果对Intel恨铁不成钢，Intel很难达到苹果的预期。在使用了几年Intel芯片后，苹果干脆在ARM公版的基础上，研发自己的芯片。

 

M1的威力开始显现，苹果的Mac大受欢迎。甚至，开始挑战传统PC的市场地位。

 

要知道，苹果曾经是一家电脑公司，十年来它变成了一家手机公司。

 

如今，它准备携新的CPU回归了。有理由相信，M2出来的时候，收获了极佳口碑的M系列苹果电脑，会有更强的杀伤力。

 

除了电脑，苹果在可穿戴式设备上下了大注，近年来耳机业务受益匪浅，甚至引领了“真·蓝牙“耳机的潮流。