货币银行学 货币金融学 期末快速复习 （二）

一、信用

信用是借贷的总称，是以偿还和付息为条件的特殊的价值运动形式，体现一定的债权债务关系。

二、信用活动的构成要素

债权人和债务人（主体：企业个人政府以及金融机构都可以作为信用活动的主体）

时间间隔（信用活动必然有转移资金的时间间隔）

信用工具（如借贷契约，债务凭证）

三、信用的本质

信用是以偿还和付息为条件的借贷行为

信用反映的是债权债务关系

信用是价值运动的特殊形式（本身价值运动是一种等价的，买方付出货币取得商品，卖方让渡商品取得货币。但是在信用关系中，在一开始，拥有有价物的一方让渡有价物的使用权，而且这时接受有价物使用权的一方也没有及时给出利息，也就是说没有同等价值的对立运动。但是，等到一定时期后接受有价物的一方会还本付息。所以我们把信用称为特殊的价值运动。比如我借你钱，这笔钱还是我的，我只是把使用权让渡给你，但是我凭什么把使用权让渡给你呢，因为我认为你在将来会还我本并且给我利息而且比别人都高，否则我为什么要把这个使用权让渡给你呢？）

四、商业信用

是指企业之间进行商品交易时，以延期付款或预付款等形式提供的信用。如（赊销赊购、分期付款、预付定金）

五、银行信用

是指银行以及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。

六、国家信用

以国家为债务人，从社会上筹措资金以满足财政需要的一种信用形式。

七、消费信用

是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于生活消费目的的信用。

八、租赁信用

是指租赁公司或者其他出租者将租赁物的使用权出租给承租人，并在租期内收取租金、到期收回出租物的一种信用形式。

（一）、金融租赁

特点：1.涉及出租人、承租人、供货商（出租人自己也没有该设备，是承租人自己说自己要哪个设备，出租人找供货商协议购买，然后再出租给承租人。）

2.承租人指定租赁设备

3.完全付清性（在承租人承租期间所支付费用的总和可以与该设备的价格相抵）

4.不可撤销性

5.期满时承租人有多种选择权（承租人对设备有留购、续租、退租三种选择。）

（二）、经营租赁

特点：1.可撤销性（承租人可以终止合同，比如你本身约好租三天，但是你有事临时要走，你提前一天就可以退，）

2.不完全支付性（你租一辆车开，你在租的期间只用付500-1000元这钱肯定不够买一辆车的啊！所以叫不完全支付性。）

3.租赁物件由出租人批量采购（想一下二手车市场）

九、信用工具的基本特征

1.偿还性

债务人必须按期归还。如果都不能按期归还，那谁还往出借钱？所以债务人按期归还是一个大前提。

2.流动性 迅速变现而不至于遭受损失的能力。与偿还期成反比，（期限越晚，转换为现实购买力的时间也就越晚。也就是说在这段时间内你损失的是这笔钱本身投入到其他项目可以获得利息，那时间越久损失也就越多，转换成现实购买力时，你损失的也就越多。）与债务人信誉成正比。（如果我的信誉不好，我经常借钱不还，那我说我给你写一张借条，你借给我50万，你不知道我信誉不好，你就同意了，但是后来你遇到急事想要把这张借条变现，你想转让。周围的人都说，哎呀你给他借什么他是个老赖经常不还钱啊。都说不能接受这个借条的转让，除非在这50万里面你只要1万，那有人愿意帮你，如果你同意那么意味着你损失了49万，所以这个流动性就很差。）

3.收益性 是指信用工具能定期或不定期的为持有人带来一定收入的特性。当然要给我带来收益啊不然我为什么持有你这个信用工具，我直接存银行不行吗，省事又保险还有钱赚。

4.风险性 信用工具不能充分履约或价格不稳定的程度。包括市场风险和信用风险。

市场风险：由于市场价格波动带来的损失。不可避免。

信用风险：债务人不按期还本付息从而给债权人造成的损失。

十、票据

（一）、汇票

定义：是由出票人签发的，委托汇票付款人在见票时或者在指定日期向收款人或者持票人无条件支付确定金额的票据。

特征：1.汇票是一种无条件的书面支付命令

2.汇票有三方当事人，即出票人、付款人、收款人。

注意付款人是支付票款的受托方，但是它在承兑之前对汇票不负付款责任，承兑后即为票据第一债务人。

3.汇票是委付证券 汇票的出票人，只是签发票据的人，并不是票据的付款人。他必须另行委托付款人支付票据金额。所以说汇票是委付证券，不是自付证券。

4.汇票必须承兑 付款人在票据上签名盖章并写明“承兑”字样，以承诺票据到期保证付款的一种票据法律行为。

（二）、本票

定义：是出票人签发的、承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的付款承诺书。

特征：1.自付票据（出票人自付）

2.基本当事人少（就俩，出票人和收款人）

3.无须承兑（就是出票人自己付款，无须委托他人付款）

（三）、支票

是银行的存款客户签发的、委托银行在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的一种票据。三方当事人：出票人、收款人、付款人。出票人和付款人都必须具备一定条件。出票人通常是在银行开立支票存款账户的单位，付款人是办理支票存款业务的银行。

特征：1.支票的付款人是银行

2.支票见票即付

十一、股票

定义：股份公司发行的用以证明投资者的股东身份并据以获得股息收入的一种所有权凭证。（一）、普通股

股利的不稳定性（与净公司利润挂钩）

对公司剩余资产的分配权（在债权人和优先股东之后才能分得财产）

拥有发言权和表决权（一股一票）

拥有优先认股权（公司新增发普通股票时，现有股东有权优先购买新发行的股票）

（二）、优先股

股息稳定（股息相对固定，当公司经营状况良好时，优先股东不会因此获得高额收益）

优先的盈余分配权以及剩余资产分配权（在债权人之后在普通股之前）

一般没有表决权和发言权（所以一般不参与公司的经营管理）

不享有优先认股权

所以综述：优先股比普通股安全性高

十二、债券

定义：是指债务人发行的，承诺按约定的利率和日期，支付利息，并偿还本金的债务凭证。

（一）、政府债券、金融债券、公司债券（发行主体）

1.政府债券 中央政府债券包括国库券和公债券，是一国中央政府发行的债券，是政府以国家信用筹措资金的一种方式。国库券是一年期以内包括一年期的国家发行的债券，利率相对公债低，但比同期定期存款的利息高，流通性好，被成为金边债券。公债券是一年期以上的中长期债券，利率变高，同时风险性相对增大和变现能力相变差。

2.金融债券

银行以及非银行机构按照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的债务凭证。

3.公司债券

在我国又称为企业债券，是公司按照法定程序发行，约定在一定期限还本付息的债务凭证。

（二）、票息债券、贴现债券、（利息的支付方式不同）

1.票息债券

定期支付定额利息、到期还本金的债券。

2.贴现债券

贴水债券，在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面的金额的价格发行，到期按照面额偿还本金的债券。（比如票面100元，你买的时候打7折，相当于你用70元买了这个100元的债券，等到5年后，会按照一票100元的价格还给你，中间30元的差价就是你赚的。）