MSCI ESG报告认证通用指数调整 ，GRI可持续编写报告认证

3 指数构建方法论 3.1 适用股票池 适用范围包括母指数的所有现有成分股。该方法旨在提供一套具有足够流动性和投资能 力的投资机会集。 3.2 可投资股票池 符合条件的范围是根据以下标准剔除相关证券之后而构建： 3.2.1 未评级的公司 • 缺少争议事件评分–MSCI ESG Research 未进行 MSCI ESG 争议事件评分评估 的公司。 • 缺少 ESG 评级–MSCI ESG Research 未进行 ESG 评级的公司。 3.2.2 面临严重的 ESG 争议事件评分的公司 在过去三年中，在 ESG 问题方面面临非常严重的争议事件评分的公司 –定义为 ESG 争 议事件评分为 0 的公司。 3.2.3 参与争议性武器业务的公司 是指根据 MSCI 全球除武器指数的方法论而定义的参与争议性武器(即集束弹药、地雷、 贫铀武器、生物/化学武器、致盲激光器、无法探测的碎片和燃烧武器)的公司。关于排除 争议性武器的更多细节，请参阅附录一。 3.3 确定合计 ESG 得分 每家符合条件的公司都会被分配一个合计 ESG 得分，该分数是根据公司的 MSCI ESG 评 级和 MSCI ESG 评级趋势计算所得。 3.3.1 ESG 评级得分 利用 MSCI ESG 评级，我们对各个公司进行分组，以便为符合条件的每家公司分配一个 ESG 评级得分，如下表所示

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3.4 加权方案 在每次指数调整时，所有符合条件的证券均按其在母指数中的市值权重与合计 ESG 得分 的乘积进行加权。 证券权重 = 合计 ESG 得分 * 母指数中的市值权重 然后将上述权标准化为 100%。 此外，成分股权重以上市公司级别为上限，以降低集中风险： 1. 基于宽型母指数的指数 (比如，MSCI World Index) 的上市公司上限为 5% 2. 基于窄型母指数的指数的上市公司将以母指数中的最大权重为上限。 窄型母指数是指母指数中最大市值权重超过 10% 的指数。 需要注意的是，对于预估成分股，则是根据指数调整公告日期的收盘价对截止生效日期 的上市公司权重设上限。如果上市公司权重因公告日期至生效日期之间的市场价格变动 或公司事件而超出上限，则不再设上限。同样，即使任何上市公司权重因两次半年度指 数调整之间的市场价格变动或公司事件而超过上限，也不再设上限。

4 MSCI ESG 通用指数调整 4.1 半年度指数审议 指数半年度调整时间为 5 月和 11 月最后工作日收盘，与 MSCI 全球可投资市场指数的 5 月和 11 月半年度指数审议一致。预估成分股一般在生效日期前 9 个工作日公布。 通常，MSCI 使用指数审议前一个月月底截止的 MSCI ESG Research 数据（包括 MSCI ESG 评级、MSCI ESG 争议事件评分和 MSCI 行业筛选研究）进行 MSCI ESG 通用指数的 调整。对于某些证券，MSCI ESG Research 可能不会在指数审议前一个月月底前公布此类 数据。对于这类证券，MSCI 将使用月底后公布的 ESG 数据（如可用）对 MSCI ESG 通 用指数进行调整。此方法旨在及时更新成分股的 ESG 评级，并与相关 MSCI 母指数的审 议相一致。 4.2 季度指数审议 指数季度审议时间为 2 月和 8 月最后一个工作日收盘，与 MSCI 全球可投资市场指数的定 期季度指数审议相一致。在季度审议时，不会重新构建指数，但如果现有成分股参与争 议性武器或根据 MSCI ESG Research 的争议事件评分研究收到红色标记警示，将从指数中 剔除。在 2 月和 8 月的季度指数审议中，使用的分别是截止 1 月和 7 月的 ESG 争议事件 评分和争议性武器数据。对于某些证券，MSCI ESG Research 可能不会在指数审议前一个 月月底前公布这些数据。对于这类证券，MSCI 将使用月底后公布的 ESG 数据（如可 用）对 MSCI ESG 通用指数进行调整。 4.3 期间公司事件调整 在 MSCI ESG 通用指数中，对公司事件的一般处理是最大限度地降低指数审议之外的换 手率。该方法旨在根据相关的交易条款和所涉及的指数成分股在事件发生之前的权重， 恰如其分地体现投资者对某一事件的参与情况。此外，因公司事件实施而导致的指数市 值变动，将由成分股可变加权因子(VWF) 的相应变动所抵消。 此外，如果母指数的指数审议频率高于 MSCI ESG 通用指数的指数审议频率，母指数单 独审议的变动将不影响 MSCI ESG 通用指数。 以下章节简要介绍 MSCI ESG 通用指数中常见的公司事件处理方法。 在两次指数审议之间，不会有新的证券纳入指数（下文所述情况除外）。从母指数中剔 除的证券会被剔除。 事件类型 事件详情 新证券纳入母指数 新纳入母指数的证券(如 IPO 及定期指数 审议外的提前纳入)将不会被纳入指数。 资产分拆 所有因现有指数成分股资产分拆而产生的 证券将在事件实施时纳入指数。将在随后 的指数审议中重新评估是否继续纳入指