A股纵览 | 拥抱趋势 下跌是为了更稳的上涨

芙蓉楼送辛渐

寒雨连江夜入吴，平明送客楚山孤。

洛阳亲友如相问，一片冰心在玉壶。--王昌龄

【盘面解读】

今日共27股涨停，连板股总数3只，17股封板未遂，封板率为61%。个股方面，旅游股曲江文旅8天6板，传媒板块慈文传媒7天5板，基建股西藏天路6天3板，数据中心板块超讯通信2板，CPO概念股剑桥科技2板，人工智能板块焦点科技2板、中科信息创业板首板，业绩超预期的万辰生物创业板首板、朗特智能创业板首板。

AI+应用：传媒娱乐领涨，慈文传媒3天2板，唐德影视涨超15%，欢瑞世纪、北京文化、龙版传媒、南方传媒等个股涨停。随着2023年五一档期的临近，影片供给大幅提升共有17部电影上映，基本面回暖明显。另一方面， AI 对下游应用的生产力提升的实际效果更加显著。

ps：而从市场的角度分析，今日传媒娱乐的再度走强，一方面是超跌反弹，本质上仍属于AI主线内部的轮动

CPO概念：延续相对的强势，龙头剑桥科技2连板，联特科技涨超15%，金信诺、太辰光、光迅科技等个股涨幅居前。近期光模板（CPO）、半导体制造、半导体设备等细分方向涨幅居前，核心正在于其业绩预期出现了明显的边际变化，业绩上修的个股占比明显提升，在“数字经济”的大β中呈现出自身的结构性α。

ps：趋势一旦形成，上涨只是节奏的问题，数字方向肯定是比碳中和大，持续时间只会更久，大的回调都是调仓布局的机会，新能源调整的时间会拉长，反弹也不会反转，大的格局不能错。

旅游板块：西域旅游涨超10%，西藏旅游、曲江文旅、西安旅游等个股涨停。消息面上，“五一”假期出游的整体热度已经创下阶段新高。4月6日，携程发布的“五一”假日旅游前瞻报告显示，国内游订单量已追平2019年同期，同比增长超7倍。

ps：大消费方向，旅游的边际弹性相对更强，后期业绩兑现也会更明显。从疫后复苏的第一阶段——社会秩序常态化和交易常态化阶段，快速进入到第二阶段——利润修复和资产负债表修复阶段，第二阶段还需要内需来提振。

总结：趋势不是一天形成，也不会一天结束，判断板块走势，大方向上数字仍占优，政策周期与产业周期，预期尚未到遇期，相信的人始终相信，不信的人还是不信，曾经新能源也有这个阶段。