互联网公司的金领家庭该如何投资？

正文：

追求收益目标：显著超越通胀

目前我的持仓比例：

我的观点：

买方投顾是我们公司的招牌业务，在我们服务过的客户中，有很多是年薪一两百万的金领家庭。

今天和大家分享一下对于金领家庭，我们是如何帮助他们做投资规划的。

金领家庭的财务模型及投资建议

• 从收入的角度看：

金领家庭一般年薪在一两百万，每年年终奖季还会获得一大笔收入，并且大多员工都持有公司的原始股。

在如此高薪的环境下，工作岗位的竞争也是犹如战场上的激烈，这也导致了他们在工作中更加卖力。

所以他们投资中更关注的是，一旦财富自由以后，能够实现提早退休的愿望。

建议：对于拥有高收入的金领家庭，在投资中更需要注意择时，可以把提前退休的时间窗口锁定在公司股票上市后的两三年，同时要做好保险规划。

• 从支出的角度看：

他们对知识改变命运深有体会，所以会非常注重对子女的教育。

并对生活品质有一定的追求，他们会在工作之余，利用假期出国旅行，或是未来有移民海外生活的想法。

这类客户普遍都生活在一线城市，房贷和购车通常每年平均要支出四五十万。

建议：对于子女教育，需要提前储备好教育金；对于经常出国旅游、出差、或有移民打算的人群，可以预备些外币，以及配置一些海外资产；对于所处一线城市的客户，收入结余和投资都需要更好地进行规划，可以用终身寿险、重疾险替代潜在未知的风险。

在我所接触的这些金领家庭中，让我印象最深的是，在投资上面很有主意的一位互联网公司的理工男。可能是出于对自己行业的偏爱与熟悉，他特别喜欢买互联网公司的股票，特别是在自己家公司股票卖掉一些后，转头又买入了其它互联网公司的股票。

然而这种行为我们表示很不赞同，并为他的做法感到一丝担忧。

我们做咨询的时候，类似这种客户，一般都会建议他们不要这么做。特别是追求财务自由的目标，更不建议这么做。

我为何要出此言论呢？

一般像互联网公司，都是一荣俱荣，一损俱损的。

我们不妨回想一下，2020年的互联网公司整体都上涨了2-3倍，大厂涨1-2倍，小厂涨6-7倍都很正常。

但由于一些不可控因素，到2021年，甭管大厂、小厂的股价一律跌去很多，大厂跌70%-80%，小厂甚至能跌去80%-90%。

如果说把自己的财务自由寄希望于你特别熟悉的行业的股票，显然这种风险会被放大。

毕竟你自己的职业生涯就锁定在这家公司，自己的员工持股也在这个行业，于是你又把自己的钱，都一股脑儿地全投入在其中，或者是从自己家公司股票卖出来后，又换成其它互联网公司。

实际上，这种操作会导致你的投资过于集中。

有的家庭在听从了我们的建议后，立刻就把资金分散去投，从而避免了亏损。

有的家庭听了我们给出的建议后，依依不舍的迟迟不肯下决策，以至于错过了最佳的卖出窗口，导致在2021年时，70%-80%的钱被亏没了，家庭的财富直接被抹去1个0。

不过这还不算过分，更极端的是我们有的客户从事的是教育行业，资产直接被抹去2个0。

在我们最初提示风险的时候，对方听了我们的建议，把自家公司的股票在高点卖掉了。结果后面股票价格开始下跌，可能是认为跌了60%-70%已经很多了，原本在高点卖出去的资金，结果又被认为是低点的他，私下又买回“抄底”去了……

要知道当时的教育公司普遍都跌了95%以上。对此客户我真是替他感到万分可惜。

总结：财务自由的家庭需要特别注意的是，不管你之前的钱是怎么赚的，如果你依然照用以前的模式赚钱，是非常危险的想法。

在投资中，我们对于这类家庭，会特别注意行业上的分散。让他们能够更加接近市场整体平均的回报。

说完了这个，我们再来看一下近期市场都发生了哪些事件。

1、多人吐槽最近涨指数不涨个股？

最近有很多人吐槽，涨指数涨了不少，可惜个股和基金都没怎么上涨。

从2月开始，上证指数和创业板指就走出了一个上天、一个入地的行情。

这其实和背后指数的编制方法、行业比例有着密不可分的关系。

之前上证指数大多是老国企的权重占比较大；而创业板指多为新能源相关以及医药行业。

这也印证了最近上证指数上涨，和国企估值修复有着很大的关系。

不过我认为光靠估值修复是远远不够的，改变股价低迷的核心在于企业利润周期重新向上启动。

2、美团突然收缩战线？

美团最近在收缩打车的业务。

众所周知，打车业务一直以来并不是美团的优势所在。

因为其打车业务一直处在亏算状态，对于主业作用并不明显。而拉新、拉月活也基本没用（增量月活在三四五线城市，而不是一二线城市的打车用户）。

在业务范畴上，美团的到店业务能力是很强的，这不仅体现在餐饮消费，还有酒店、旅游上也逐渐形成了很强的竞争力和市占率。

反观估值占比很大的外卖业务，美团在过去打败了一大堆对手，虽然抖音最近也有涉足餐饮的打算，但跟美团相比，美团的龙头地位仍然稳如泰山。

而打车和外卖其实有着本质上的区别，外卖更多的是消费的平替，而打车则是增量消费，司机和外卖商家的价格敏感度、粘性等是完全不一样的。

因此我认为美团收缩了战线，并没有什么关系，大家不要过度紧张。

持仓证明：

不适用的用户：

如果你习惯自己集中投各行业基金/个股、交易频率较高，我们这个栏目对你参考意义有限。我们是以家庭整体资金增值为目标，决策顺序为财务目标>战略比例>投资计划>具体产品。主要针对市场整体情况和风格做调仓，不一定会长期持有行业基金，也不对个股做投资建议。

写在最后：

设立这个栏目的初衷，是希望能帮到更多的人赚到投资应有的回报。包括本栏目在内的各种模块还在不断完善中，希望大家多多提需求和建议。

我是金融系船长，FOF投资经理，船长理财负责人。更多内容可查看：

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