国际期货外盘期货：期货套利原理
国际期货外盘期货：期货套利原理 期货套利原理：针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的买卖行为。 股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约，期货指数与现货指数（沪深300）保持一定的动态联系。但是，有时期货指数与现货指数会发生违背，当这种违背超出一定的范围时（无套利定价区间的上限和下限），就会发生套利时机。 使用期指与现指之间的不合理关系进行套利的买卖行为叫无风险套利（Arbitrage），使用期货合约价格之间不合理关系进行套利买卖的称为价差买卖（Spread Trading）。 期货套利原理： 指出资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的买卖策略，以追求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取赢利。 一是当期货实践价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“正套”。 二是当期货实践价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“反套“。
