多地“松绑”消费信心向家电领域延伸
从保交楼到房贷利率调整,如今的楼市可谓立体式“松绑”,在防疫措施的不断改善的加持下,近期,一些地区的房地产市场再现火热景象。国家统计局数据显示,2023年1月70个大中城市新房、二手房房价环比上涨城市显著增加,环比跌幅有所收窄,其中新房上涨城市数量自2021年9月以来首次超过下跌城市数量。一二线城市新房价格已经全面止跌。
地产交易的回暖,将直接影响家电的销量。有券商分析,房地产的成交量提升,势必影响消费心态。在咱们国人的心目中,房子就是家,不仅仅是遮风挡雨,更是给人安全和幸福的根基。而搬新家住新房的下一步,就是家居家电的采购,这么一来,房地产政策的动向放宽,市场的消费终端也将引起一系列的连锁反应,而其中,最为直接的就是家用电器了。
春节前,在华泰证券的研报中,就提出了因房地产政策而看好家电板块估值回升的观点。一方面,房地产政策加码后,受其传导影响,乐观预期下有望提升家电消费信心,家电行业内销底部回升的基础或更为坚实,且家电板块PE估值处于过去5年低分位数附近,估值或继续修复。另一方面,2023家电社零或恢复增长,助力板块盈利能力修复,地产销售若回升也有望加速家电公司收入与盈利回升。
事实上,从去年11月份开始,二级市场中家用电器板块指数就已经开始了修复的过程。从2786.76到如今的3617.29,虽然中间有震荡和回调,但是向上的趋势从未改变。
可以说,春节前后时期股市的上涨,是受到各方政策带动下所形成的积极乐观的情绪所致。随着时间的推移,市场到了真正发力的时候,这也为股市下一步的走势提供更为扎实的逻辑基础。比如,家用电器相关企业的生产、销售实况。新型家电产品逐步上市而带动的新需求和新消费。当然,还有市场渠道中,家电卖场、直播电商的带动下也将为家用电器企业带来真金白银的入账。
