A股实盘周更133期

「本周末A股实盘明细」

2021.5.21截止

本周调仓

今天双汇的分红到账，我直接拿分红又加了1手双汇，最近几个月生猪价格进入下跌通道，这对双汇来说是件好事，可以关注一下双汇半年报毛利率的边际改善情况。

本周市场感悟

和上周一样，本周拖累组合收益率的依然是周期股和地产股，动力煤和钢铁期货价格受窗口指导等多重因素影响，本周都发生了暴跌，动力煤主力期货单周暴跌18%，年内涨幅仅剩6%，这礼拜很多之前被爆炒的小盘煤炭股和钢铁股跌幅都在10%以上，但陕西煤业这礼拜也就跌了3.28%，显示出了很强的抗跌性，我上周在《选择有成长性的周期股龙头》一文中说过，没有成长性的周期股不要乱买，最后很可能竹篮打水一场空。换句话说，即使今年煤炭价格最后又跌回了去年的价格，陕西煤业也能凭借着产能的提升获取扣非净利润的增长。

再来说说地产，截止本周，我的A股持仓中的两只浮亏股依然还是保利和金地，分别浮亏6%和15%，我之前也说过很多次了，虽然这两只股票最初分别是在5年前和3年前建仓的，但大部分的仓位都是在去年买入的，所以造成了现在的浮亏。关于地产股，我的反思是去年低估了行业毛利率下滑的程度，以及土拍价格持续火热导致市场对未来地产业盈利预期的担忧，这两大因素都使得近一两年地产股很难得到大资金的亲睐。

那落到具体操作上，我在上周的文章《聊聊令人悲伤的地产股》里也说了，我的反思就是今年除了分红再投资以外，不会再继续加仓地产股，当然，目前的估值和股息率已经让地产股具有了很强的收息股属性，所以我也不会去减仓，虽然公募基金基本都已经抛弃了地产股，但随着地产股股息率变得越来越高，我们看到去年有几只社保基金对保利和金地进行了大幅加仓，悉数进入前十大股东，我相信保利和金地目前的浮亏早晚会被填平，就让时间抚平地产投资者的伤痛吧。