认沽期权的买方是什么？

认沽期权是一种期权合约，给予期权买方（权利方）在约定时间内以约定价格将一定数量的标的证券卖给期权卖方（义务方）的权利。买方享有的是卖出选择权。   1、对于买方来说，认沽期权买方有权利根据合约内容，在约定时间（到期日）以约定价格（行权价格）向期权卖方卖出约定数量的合约标的。买方拥有卖出的权利，但没有必须卖出的义务，也就是说可以选择是否卖出。   2、对于卖方来说，认沽期权卖方有义务根据合约内容，在约定时间（到期日）以约定价格（行权价格）向期权买方买入约定数量的合约标的。卖方只有根据买方的要求才有买入的义务，没有买入的权利。卖方通过卖出认沽期权可以获得相应的权利金收入。  

买入认沽期权的收益（损失）预期是怎样的？

1、收益：

认沽期权买方的收益与标的证券价格的下跌程度有关。当标的证券价格下跌越多时，买方可以获得的收益就越大。当标的证券价格跌至0元时，买方的收益达到最大值。  

2、损失：

  买方承担的损失是有限的。如果标的证券价格上涨并超过行权价格，买方可以选择不行权，那么买方的最大损失就是支付的全部权利金。  

认沽期权的收益曲线是如何变化的？

买方的收益曲线：

  当标的证券价格高于行权价格时，买方的损失是已支付的权利金金额。   随着标的证券价格下跌，买方的损失逐渐减少。   当标的证券价格跌至行权价格以下时，买方的损失开始缩小。   当标的证券价格继续下跌至行权价减去已支付的权利金之差（即盈亏平衡点）以下时，买方开始实现盈利。  

卖方的收益曲线：

  当标的证券价格高于行权价格时，卖方的盈利是已收取的权利金金额。   随着标的证券价格下跌，卖方的盈利逐渐减少。   当标的证券价格跌至行权价格以下时，卖方的盈利开始降低。   当标的证券价格继续下跌至行权价格减去已收取的权利金之差以下时，卖方开始出现亏损。   总体而言，买方的收益曲线是向上倾斜的，而卖方的收益曲线是向下倾斜的。买方的损失有限，但潜在收益是无限的，而卖方的收益有限，但潜在损失是无限的。   更多期权知识来源：期权酱