上海贵酒股份有限公司(简称：上海贵酒，股票名：岩石股份：证券代码：600696)继以3.63%的上涨于7月6日成为白酒概念板块43只股票涨幅之首，7月7日又以最高8.68%的涨幅再次冲击市值新顶峰，两天涨幅最高时合计超过11%。

区区11%涨幅，在平时其实并没有什么值得惊讶，但今日非彼时：这是大盘近一个月以来一直在3200点近乎横盘状态下，上海贵酒股份实现破局的一次上涨;这也是其他40多只白酒概念股票普遍下跌时，逆势而上的突围;这更是在一周前，据说证监局因为想了解“数年前600696前任实控人的历史遗留问题”而发的立案通知书后，面对一些彷徨的质疑声，上海贵酒股份的资深拥趸和股民们凝心聚力的肯定。

7月7日股价走势

但是，大家一定会疑惑，证监局立案调查是什么意思?又什么立案呢?

技术扫盲：立案到底是什么?

　　其实，立案是个中性词，更像是所有人的学生时代，为了家校共同培育学生，深度沟通，学校老师叫家长的行为。被叫家长的学生并不是差学生，反而是为了差异化培养的各类优秀学生或者潜质人才居多。其实资本市场也是一样，4800多家上市公司，各地证监局作为分管当地的监管机构，需要排除认知体系中的疑问，针对性了解地情况，就需要立案进行调查，其结果也有很多种。比如：

　　类型一：仅仅是监管机构想了解情况的。

　　2019年5 月 27日、2020年6月12日赫美集团公告，收到了《中国证券监督管理委员会调查通知书》(深证调查通字[2019]110号、深证调查字[2020]79号)。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《证券法》的有关规定，监管机构决定对公司立案调查。市场中也是一片哗然。但是经过仔细了解情况和细节盘查之后，并未有任何需要执行的判定结论。因此，2021年7月12日，赫美集团公告其7月9日收到深圳证监局下发的《结案通知书》。结案通知书内容如下:“关于《中国证券监督管理委员会调查通知书》(深证调查通字[2019]110号、深证调查字[2020]79 号)所载调查事项，经审理，我局决定结案。”

　　类型二：虽有违反规定，但是完全不需要处罚的。

　　2021年11月19日，舍得酒业公告，公司及公司控股股东沱牌舍得集团分别收到中国证监会于2021年11月18日下发的《结案告知书》(证监结案字0082021019号、证监结案字0082021020号)。具体内容如下:关于《中国证券监督管理委员会调查通知书》(成稽调查字2020023号、成稽调查字2020020号)所载立案事项，中国证监会认为公司及沱牌舍得集团涉案行为违反有关规定，但依法不予处罚，决定对公司及沱牌舍得集团结案。

　　类型三：所有瑕疵，但是限期整改后，完成效果良好的。

　　2021年8月12日，中珠医疗公司收到中国证监会湖北监管局于 2021年7月26日下发的《结案通知书》。结案通知书内容如下:“2019年，我局向你公司出具《调查通知书》，对你公司涉嫌信息披露违法违规行为进行立案调查。鉴于相关行为已在限期内完成整改，依照2009年修正的《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条第二款的规定，我局决定对你公司不予行政处罚，本案结案。”

上海贵酒股份公告内容

　　技术分析：上海贵酒因为何事会被立案调查?

　　自从新的实控人和经营团队从收购600696这个上市公司开始，几年来的信息披露和市场操作，可以说是中规中矩——我们可以定义为“新600696时代”。如果说，新600696时代下，上海贵酒股份本身有什么问题会“被监管想深入了解”，估计大家都不太会相信。

　　但是，毕竟这个证券代码是一个在资本市场流转了几十年的上市公司了。从1993年开始，几十年间，600696经历过不同的股东、实控人和经营管理团队，经营过建筑材料、大宗商品贸易、房地产开发、机械设备、互联网金融等每一个团队认知中所理解的行业上限。可以说，很多历史旧账监管机构都没来得及梳理清楚。尤其是600696的前任实控人鲜言，更是臭名昭著。

　　说到鲜言，就不得不提当年滑天下之大稽的“1001个公告”及因为“非正常经营600696”，导致监管机构对其进行的35亿元顶格处罚。作为一个上市公司的实控人，却完全没有责任担当，置股民的投资于儿戏，造成大量小股民损失。然后作为一个没有责任担当的“玩家”，隐瞒了其中许多问题而直接转让600696这家上市公司。所以，在新实控人和经营团队真正接手时才发现，原来还有这么多鲜言应尽的责任，被其当做包袱隐瞒了起来。本来是按照国家的法律法规，双方进行了交割之后，这些历史责任应该去找鲜言兑付的。但是，中小股民哪有这么专业的认知?大家只认得600696，所以一股脑儿地都来索要说法。

上海贵酒公告

　　技术提问：为众人抱薪者，岂能凭其冻馁于风雪?

　　彼时的600696，本身就戴星号戴st、也正是举步维艰的转型发展初期，但是为了这些中小股民，600696的新实控人和经营团队，毅然决然的地把“本可以合理合规推出去”的不属于自己的责任，一个个扛了起来，帮助这些中小股民进行安抚和赔付。在一场资产交割和责任交接的历史进程中，600696的新实控人和经营团队，凭借对中小股民的责任与担当，用事实行动，给鲜言结结实实的上了一堂“有关责任与担当”的教育课。如果说，真的有监管想要了解的，应该就是这堂教育课的来由，或许会问出“本该不是你(新600696)的责任，为什么要替鲜言去背这个压力和责任”的问题。

　　也许，600696的新实控人和经营团队会说：中小股民账户里的资金稳定的岁月静好，总是要有人替他们负重前行吧。

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