沪指在3000点下方徘徊 | 2023.10.26

        国家数据局25日上午在京正式挂牌，中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥出席仪式并揭牌。丁薛祥强调，组建国家数据局，是以习近平同志为核心的党中央从全局和战略高度作出的重大决策。要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党中央和国务院关于数据工作的决策部署，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设，协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，全面赋能经济社会发展。要统筹发展和安全，充分发挥数据的基础资源作用和创新引擎作用，不断做强做优做大数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，为构建新发展格局、建设现代化经济体系、构筑国家竞争新优势提供有力支撑。

永远不要投资你无法理解的业务。了解资产的收益和风险后，再尝试投资它。

        大小指数昨日走势分化，沪指、深成指盘中涨超1%，随后涨幅有所回落，创业板指午后跌近1%。水利、基建股全天强势，巴安水务、深水规院、冠龙节能、舜禹股份20cm涨停，龙泉股份、金洲管道、韩建河山、青龙管业等近20股集体封板。算力概念股继续活跃，真视通8连板，优刻得、立昂技术20cm涨停，恒润股份、同方股份、莲花健康等封板。汽车产业链再度走强，华为汽车方向领涨，圣龙股份14连板，江淮汽车、众泰汽车、山子股份、铭科精技、宁波高发等涨停。下跌方面，医美概念股集体调整，贝泰妮、爱美客跌超12%；券商股午后下挫，华创云信跌超5%。个股涨多跌少，两市共3841只个股上涨，73只个股涨停，1123只个股下跌，3只个股跌停，昨日成交8738亿元，较上个交易日放量696亿。截止收盘沪指涨0.4%，深成指涨0.47%，创业板指跌0.9%。 以买卖成交额口径，北向资金净卖出近13亿元。

        10月24日晚，受中央财政将在昨年四季度增发2023年国债1万亿元的消息影响，A50指数期货夜盘出现上涨，市场资金解读为利好消息。但从昨日盘面表现看，难免有虎头蛇尾的感受。指数有所高开，但主要指数中只有上证50、沪深300指数等出现上涨。上涨家数甚至少于前天。北向资金继续保持不断流出状态。市场走势转好可能仍需等待。

交易策略 /指点迷津

        市场短期表现不尽如人意，但需要关注到积极的变化。如果说7到9月份是政策密集发布的窗口，可能进入10月后市场已经开始有真金白银的投入，维护国内经济的平稳。在资本市场一端是汇金增持四大行及ETF，上市公司集体回购、增持潮；经济一端有各地方积极化债，中央增发国债等等。目前股市像一个已经被压到极限的弹簧，空方力量的减弱或者再加几个利好就随时可能引发反弹。

        笔者认为，市场企稳回升需要两个条件，一个是稳定的汇率，只有汇率稳定了，外资的流出速度才会得到遏制，另外一个是有一个具备确定的上涨逻辑的板块聚拢人气，继而带动其余板块，最终形成上升态势。汇率平稳就意味着流动性的水龙头不能过度开放。基建等板块需要资金量过大，因此可能不是当前能带领行情反转的核心板块，相较而言科技板块可能是一个比较适合的突破口。不管行情后续怎么演绎，留出流动性资金仍然是应对当前行情的必要策略。除此之外，当前行情下，更应仔细考量公司含金量。只有拥有稳定商业模式和护城河的公司才有可能在高度不确定的未来中乘风破浪。建议继续关注卫星通信、游戏、机器人等板块。

今日热点 /点石成金

一、水利、基建

        我国增发1万亿元国债，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力。

二、算力设备

        工信部表示，着力推动大模型算法、框架等基础性原创性的技术突破，提升智能芯片算力水平。

资金动向 /数据跟踪

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