国资云行业分析报告：建设原因、市场分析、发展策略及相关公司

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国资云概述

1、概念

国资云是由国有企业建设和运营，且专门服务于国有企业的云平台。其本质是从第三方托管的公有云（无论国企还是民企）转向自主安全的专属云，提供国资监管、国企管理和数字化运营等服务，覆盖包括IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）、DaaS（数据即服务）和SaaS（应用即服务）在内的综合云服务。

为了保障国有数据资产安全和推进国有企业数字化转型，国资云一般由两种类型的云平台组成，一是由地方国资委带头投资、设立、运营的综合性国资云平台，二是由国企自行建设或改造、满足一定安全条件，且与综合性国资云平台实现信息互联互通的私有云平台。

2、国资云提供的云服务

云计算按照商业模式的不同，可分为公有云、私有云和混合云三类，这三种模式构成了云基础设施构建和消费的基础。国资云是国资专属行业云，以混合云为主。

国资云将现有云资源进行整合，根据国资企业上云业务应用场景不同、安全级别不同，国资云可以分类部署“业务云”、“监管云”、“集团管控云（ERP）”、“安全云”和“信创云”等，分别承载不同类型的业务。

3、国资云市场参与者

国资云市场的参与者主要分为四类：IT基础设施厂商、公有云IaaS厂商、电信运营商、私/专有云厂商。这些厂商具有国资背景或者与国企、政府等有紧密的合作关系，在政府和央国企的云基础设施建设中扮演着重要的角色。由于政府和央国企数据涉及国计民生等重要领域，因此需要具有国资背景的厂商来进行建设。国资背景厂商在平台、资源、市场、技术、人才等方面具有天然优势，能够更好地参与政府和央国企的云基础设施建设。

央国企在国家关键信息基础设施建设中承担主力军作用，国资背景云厂商可以分为：（1）央企国资云厂商，如中国电子云、易华录、天翼云等。主要承担大型央国企，以及部分地方政府国资云的建设工作。（2）地方国资云厂商，如云赛智联、铜牛信息等。主要为所属地方国资委建设地方国资云平台。

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建设国资云的原因

1、政府和央国企云平台建设存在很多问题，数据安全存在隐患

在国资云推出前，虽然部分央国企和政府已经开始建设云平台，但是存在很多问题：1）云平台分散建设，标准不一：政府和央国企的云平台建设分散多样，一家央企内部可能同时使用多个云平台，管理难度较大；云平台国外技术路线占比较高，国内和国外云平台混合使用；云平台建设标准不统一，需要提升管理效率。2）云上互联互通能力不足：目前很多央国企对云计算应用投入不足，很多应用还没有上云，云上数据汇聚不充分，无法有效进行监管和治理；云上业务系统割裂、数据分散，互联互通不足；各个政府和央国企之间的云上信息共享不足，产业协同效应有待提升。

自主可控能力薄弱，数据安全存在隐患。目前，部分企业自建数据中心的安全等级较低，缺乏对重要信息和数据的有效保护。此外，私有云国外技术体系占据了垄断地位，自主可控能力比较薄弱，而公有云租赁中部分核心应用承载于国外的云平台，存在安全隐患。这些安全问题也导致了一系列数据泄露事件的发生。2021年1月，中国农业银行因数据安全隐患等问题被罚款450万人民币；6月，淘宝近12亿条用户数据遭遇泄露；同年7月，滴滴出行存在严重违法收集使用个人信息问题，被要求下架其APP。

2、国资云是自主可控的数字中国底座

（1）国资云是服务政府和央国企数字化转型的关键基础设施

国家高度重视国有企业数字化转型，政策大力扶持。2020年以来，关于企业数字转型与新技术应用政策频发，各地政府也在政策不断引导和推动下，推动新一代信息技术与国有企业的融合创新，加速传统产业全方位、全角度、全链条的数字化转型，使得国企数字化转型进程加快。

加快国企IT资源集约化建设，推动国企上云成为国企数字化转型的重要抓手。国资云帮助企业提高IT利用效率，避免重复建设，消除“数据孤岛”，提升行业数据价值。国资云可以通过集约、共享的方式，解决国企在数字化转型中遇到的各类问题，例如企业信息化程度不高、IT资源零散、专业人员欠缺，难以快速建立高效的IT设施资源；涉及国企数据安全方面的风险；主要保障国资国企在线监管系统的建设等。国资云通过集约化提供一站式云服务，提高国企IT资源利用率，避免重复建设的同时，也为国资企业打造一个数字化、智能化、高弹性、安全可信、平台化、生态化的综合型数字化服务云平台，加快国企数字化转型步伐。

（2）国资云是加强国有资产监管的前提条件

目前，我国的企业国有资产监管正在逐步从“管企业”向“管资本”转变，无论是《国务院国资委以管资本为主推进职能转变方案》的发布还是《改革国有资本授权经营体制方案》的出台，均凸显了国资监管“授权放权”的发展趋势。

国务院国资委在2019年年底发布的《全国性国资国企在线监管系统建设工作方案》中就曾提出，“以信息化助力国资监管大格局构建、国资监管一盘棋形成、国资监管方式转变和履职能力提升，更好地担当国资国企改革发展的职责和使命”。在十四五时期，要以优化完善逻辑统一的国资国企在线监管系统为主线，通过数字化提升、智能化提升两个阶段，在国务院国资委、中央企业和地方国资委三个层面上，有序推动信息系统全面上云。

国资云能够加强对国有资产的统一监管。中国是一个以公有制经济为主体的社会主义国家，国有资产和国有企业长期占据了主导地位，支撑了国民经济的发展。国有资产的运作和国有企业的经营与民营企业有所不同，需要重点考虑国有资产流失的问题，而“以管资本为主”则是目前国有资产运作的主要特点。

（3）国资云是统筹发展和安全的最佳实践

数字中国底座是国产化的信息系统。2023年2月，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，明确指出要强化数字中国关键能力。信息系统的国产化是国家建设数字中国的底座，也是先行条件。CPU、GPU、操作系统、数据库等基础软硬件是所有信息系统的基础，无论上层应用如何创新，都需要建设在底层基础软硬件之上。

云计算是信创落地的主流方式之一。在天津市国资云实施方案中，明确指出国资云要打造国企信创推进基地，将统筹国企信创顶层设计，同时建立适配中心、培训中心、运维中心、备份中心等，。浙江国资云平台也采用完全国产化的信创服务器作为底层硬件设施，并依托具有国产自主知识产权的“飞天云”底座搭建，成为全国首批全国产化行业云平台的典型案例。

数据价值凸显，国家重视数据安全。在国家“十四五”规划纲要中，多次提到网络安全、数据安全，网络安全、数据安全的重要性不断提升。《中华人民共和国数据安全法》也确立了数据分类分级保护制度，建立了数据安全风险评估、监测预警、应急处置，数据安全审查等基本制度，并明确了相关主体的数据安全保护义务。这充分彰显了国家越来越重视数据安全。维护数据安全，促使国资相关行业对数据安全要求进一步提高，只有构筑自主可控的安全防线，把重要的原始数据存储、运营在国资平台上，才能保障国计民生重要数据的安全。

（4）数据要素进入新篇章驱动国资云建设加速

最近，《数字中国建设整体布局规划》指出，建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。要夯实数字中国建设基础，一是打通数字基础设施大动脉，整体提升应用基础设施水平，加强传统基础设施数字化、智能化改造。二是畅通数据资源大循环，构建国家数据管理体制机制，健全各级数据统筹管理机构。

国家数据局设立，数据要素发展进入新篇章。新组建国家数据局负责协调推进数据基础制度建设、统筹数据资源整合共享和开发利用，预计数据要素发展将进入全面加速阶段。统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由发改委管理，并将网信办、发改委此前承担的部分职责划入国家数据局管理。有了高级别行政机构单独牵头引领，预计数据要素发展将进入全面加速阶段。

发展数字经济的基础是实现数据上云汇集管理。根据统计，我国公共数据体量庞大，占整个数据规模的比重高达70-80%，是数据资产的核心组成部分，公共数据需要搭建在国资云平台上。数据要素市场建设从0到1，前提是数据统一存储管理，数据汇集管理的核心环节是国资云，国资云为发展中国特色的数据要素建设奠定基础。

总结：央国企上云是建设数字中国，加强国资监管的必然趋势，央国企上云需要统筹发展和安全，兼顾风险和效率，国资云更具备社会信任度。

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进展及市场分析

1、国资央企上云已经开展

国资央企上云已经开展，公有云和私有云模式并存，以私有云为主。公有云因为标准化和订阅制，对云厂商更加有利，但客户的需求才会主导行业行进的方向。央国企大多数为大型企业，企业客户天然需要定制化，更注重数据安全，因此需求以私有云为主，公有云主要承担外部连接共享信息和资源的作用。目前部分国资央企已经开始上云，大多数采用以私有云为主的混合云部署方式，地方国资云平台主要以国资监管为切入，构建自主可控的国资监管混合云模式。

2、各地方政府纷纷开始部署地方国资云平台

2021年3月，天津“国资云”开始运行，3家国资企业入驻。同月，浙江国资委启动“国资国企数字化监管应用”项目，该项目建设内容中的云基础设施，即为“国资云”，同时该平台建设采用了完全国产化的信创服务器，是全国首批“全国产化”的行业云平台。2021年4月，四川省正式发布“国资云”，是国内首个国资企业专属云，面向省内国企提供安全可靠的专属云服。2021年7月，重庆市国资云平台（二期）业务平台建设项目斥资1400余万元，打造国资监管统一数据共享中心。2022年8月，湖北省投资项目在线审批监管平台发布《湖北省国资云项目（一期）情况公示》。

3、各地加强工作效果评估

国资云加快部署，各地加强工作效果评估。《数字中国建设整体布局规划》指出，要加强干部考核，保障资金支持：将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考，引导金融资源支持数字化发展，鼓励引导资本规范参与数字中国建设。此前在江西等地就已经将企业上云数、数字基础设施及应用等纳入考核，预计未来随着数据局建立后统筹相关工作，各地责任将进一步压实，推动国资云加快部署。

4、国资云快速增长，市场份额不断提升

根据ICT发布的《2021-2022年中国国资云市场发展状况研究报告》，2021年中国国资云市场规模约36.5亿，未来4年国资云市场将保持快速增长的势头，预计到2025年中国国资云市场规模将达到约146.48亿元，年均复合增长率将达到41.53%。

根据IDC发布的《中国公有云服务市场（2022上半年）跟踪》报告，2022上半年中国公有云服务市场整体规模（IaaS/PaaS/SaaS）达到165.8亿美元；IaaS+PaaS市场同比增长30.7%，且竞争格局较21H1发生一定变化，龙头阿里云IaaS份额减少4.4%至33.5%，腾讯云IaaS减少0.5%至10.7%；以天翼云、华为云等国资云份额增加，华为云提升0.2%至11.1%，天翼云提升1.1%至9.4%。

东数西算战略提出以来，以运营商为主体的国资云正在快速爆发增长。数字经济高速发展的大背景下，自主可控国资云重要程度与日俱增，在此背景下以运营商为主体的国资云正在快速增长。天翼云持续提升自研技术能力，通过自研云平台+国产硬件打造了国产化政务云标杆案例。在巩固领先地位的同时，天翼云积极开拓市场，广泛在工业、文宣、教育等领域展开布局。移动云坚持核心技术自主可控，拥有从服务器到操作系统的自研核心架构。2021年天翼云和移动云实现了翻倍以上增长，2022年三大运营商的云业务均实现了翻倍以上增长，移动云实现收入503亿元，同比增长108.1%。

5、潜在千亿以上的市场空间

由于国资云对自主可控具有较高要求，预计其未来市场主要集中在非公有云领域。据预测2025年国内非公有云服务市场规模将达到3050亿元，2021-2025年将以30%以上的CAGR高速成长。按下游客户来划分，2021年仅政务市场和金融、工业、医疗三大重要行业营收占比就达到80%，作为国资云的主要应用行业将为国资云带来近千亿的市场空间。

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相关公司

1、深桑达A

中国电子旗下的重要二级企业。桑达实业股份有限公司（简称“深桑达A”）成立于1993年9月，同年10月上市，是中国电子信息产业集团有限公司旗下重要的二级企业。2021年公司完成对中国系统的重组，注入中国系统“云与存储+数据创新+数字政府与行业数字化服务+高科技产业工程”核心主业，并在2021年成立全资子公司中电云数智科技有限公司（中国电子云），成为推动国企上云的强势力量。

中国电子云全栈信创，渠道优势显著。中国电子云背靠中国电子，中国电子是国务院认定的唯一以网信产业为核心主业的中央企业，其定位是“国家网信产业核心力量和组织平台”，全栈信创，自主可控。此外，公司参与多个地方政府数字化咨询项目，多家重要央国企也对中电有限进行战略投资，公司在地方政府和央国企渠道优势显著。

电子云高速成长。2021年深桑达实现营业总收入427亿元，其中归母净利润3.62亿元。数字与信息服务营收43亿元，占营收总收入10.2%，同比增长133.8%。中国电子云2021年营收4亿元，预计2023年营收将达20亿元。

2、易华录

数据要素市场领军企业：易华录为央企华录集团旗下唯一控股的上市公司。公司当前主要业务包括三块，数字经济基础设施、政企数字化、数据运营服务。公司2017年开始实施数据湖战略，近几年公司业务重心由数据湖建设转向已建数据湖的有效运营中，持续加大在新的数据运营、数据银行等轻资产业务的研发投入和渠道拓展。

数据湖在手项目储备充足，截至2022年12月已在全国签约32个项目。数据湖项目运营主要以易华录与地方政府在所在城市搭建一个合资平台为主，共同完成数字经济基础设施的建设和运营，以及所在城市数据要素的服务。

公司率先开创政务数据授权运营新模式，有望持续复制：公司率先开创数据要素资产化新模式“数据银行”开展政务数据授权运营，提供标准化的API产品等。数据银行全国首个标杆项目2022年已在抚州落地，公司先发优势显著，未来有望在江苏、湖南、河南等地持续复制新模式。

3、天翼云

天翼云背靠中国电信，2021年进行股份多元化改革后引入四大央企——中国电科、中国电子、中国诚通和中国国新。天翼云以“云网融合、安全可信、专享定制”三大优势向客户提供公有云、私有云、专属云、混合云、边缘云全栈云服务，拥有覆盖IaaS、PaaS、SaaA的200多款产品，满足政府机构、大中小企业数字化转型需求。

天翼云具有覆盖全国的运营商服务体系，可以将本地化服务能力下沉到区县级，对外输出一体化的云网运营体系。在中国三家通信运营商的云计算收入体量中，天翼云2021年排名第一，保持政务公有云市场的领先地位。

营收快速增长，市占率快速提升：2021年天翼云营收达到279亿元，同比增长102%。2022年上半年天翼云收入达281亿元，实现同比增长100.8%，已经超过2021年天翼云总收入，实现快速增长。根据IDC，在中国公有云IaaS+PaaS市场中，中国电信天翼云以10.2%的份额排名再进一位，升至行业第三，市占率快速提升。

4、浪潮信息

浪潮信息是全球领先的IT基础架构产品、方案及服务提供商，业务覆盖计算、存储、网络三大关键领域，提供云计算、大数据、人工智能、边缘计算等在内的全方位数字化解决方案，已为全球一百二十多个国家和地区提供IT产品和服务。目前已形成具有自主知识产权、涵盖高中低端各类型服务器的云计算Iaas层系列产品。同时，公司在服务器、AI计算、开放计算领域处于全球领先地位。

5、云赛智联

上海国资系统唯一的数据中心运营商和云服务运营商：云赛智能第一大股东为上海仪电集团，实控人为上海市国资委。上海仪电集团为上海市国资系统内唯一一家信息服务产业集团，深入参与城市数字化转型工作，云赛智联是上海仪电数字化转型业务主力军。

云赛智联主要从事云服务大数据（IaaS、PaaS和SaaS服务）、行业解决方案（智能安防、智慧政务、智慧教育等垂直行业解决方案）和智能化产品（消费电子、安防电子等硬件）三大业务。公司业务涉及从数据采集、存储、分析到数据应用数据要素多个环节。

业务匹配叠加资源加持，云赛智联有望乘数据要素之风而起：公司已成为上海市大数据中心数据资源平台总集成商和运维商、上海市大数据中心数据运营平台总运营商。项目和客户方面：上海市内，公司中标上海市电子政务云平台建设和数据运营、上海国资国企监管云、媒体云、国企专有云、交通委专有云等云托管运营等多个项目。上海市外，公司中标苏州市相城区“十四五”数字政府建设规划暨“一网统管”发展规划项目。

6、铜牛信息

自建IDC和云平台。公司基于自建数据中心及自主搭建云平台，主要面向互联网、金融、政府事业单位等行业客户提供互联网综合服务，核心提供互联网数据中心、互联网接入服务、云服务等IDC及增值服务。公司在京津地区共运营多个IDC，其中部分为自建数据中心。公司自建云平台——铜牛国资云平台取得了公安部测评机构颁发的云平台渗透、漏扫专项测评A级安全自治，能够为客户提供具有高弹性、高冗余性、高安全性云计算资源。

背靠北京市国资委，积累优质国企客户。公司实际控制人为北京市国资委，作为北京市国资委旗下唯一一家以互联网数据中心和云服务为主营业务的上市公司，公司深耕IDC行业十余年，同中国移动、中国电信、中国联通等三大基础运营商建立良好合作关系，拥有国家信息中心、中国国新控股、北京市网信办、北京产权交易所、中国邮储银行等一批具有影响力的客户。

7、广电运通

实际控制人为广州市国资委。作为国企“排头兵”，公司主营业务覆盖金融科技和城市智能等领域，为全球客户提供具有竞争力的智能终端、运营服务及大数据解决方案。公司于2020年开始构建信创生态，与华为合作推出服务器及PC终端，并核心参与广州国资云建设，构建了国资国企数字资源中心、智慧监管、风险监测、国资发展等核心栏目，共计20多个模块，建成了横向到边、纵向到底的全面覆盖和实时动态的监管体系。

公司连续多年国内金融机市场占有率第一，是国内最大的金融智能自助设备供应商和服务商，截至2022年8月业务范围遍及全球110个国家和地区。在城市智能领域，广电运通重点围绕安全、交通、政务、教育等方面展开数字化转型业务。

拓展全国数字经济市场：2022年1月，广电运通投资设立了全资子公司广电数字经济投资运营有限公司在全国范围内赋能政府和企业的数字化升级。目前，公司已在汕尾、茂名、清远、揭阳设立数字经济投资运营公司，依托自身在城市大脑、数据治理、智慧国资、智慧审计等行业的深厚累积，将在广东地区落地的标杆项目推广至全国。

8、常山北明

携手石家庄国资委在石家庄建设常山股份云数据中心。常山云数据中心支持联通、电信、移动三大运营商带宽接入，满足云计算、大数据、物联网、CDN、AI、区块链等新兴技术产业需求，可为全国范围内的政府、金融机构、大型企业、ISP等提供个性化定制服务。公司常山云数据中心二期工程正在加紧建设中，计划于2023年12月建成投产。

与华为联手，助力央国企数字化转型。公司全资子公司北明软件是一家新一代IT技术和解决方案的综合服务商，公司的软件业务与华为技术有限公司在智慧城市、央国企数字化转型、金融信创、能源、交通、教育等多行业多业态进行联合方案打造与拓展。北明软件是华为的核心战略合作伙伴，是华为钻石级经销商、华为云战略级经销商、领先级鲲鹏展翅解决方案伙伴，在数通、IT等多种产品具备五钻的交付能力，在华为云、昇腾、鲲鹏等创新领域均有深入合作。

9、美利云

美利云实控人为中国诚通，为中央国资管理架构。中冶美利云产业投资股份有限公司（简称“美利云”）隶属于中国诚通控股集团有限公司，于1998年上市。2016年公司开始涉足云计算产业，在中卫投资建设了数据中心项目，包括8栋IDC数据中心机房，可容纳19,200个机柜，20万台服务器。同时，公司以打造绿色产业链为发展目标，2018年建成了50MWp光伏电站，实现了云、光、纸的产业联动和多元化发展的布局。公司数据中心业务主要为机柜出租、网络接入及机柜运行维护等服务。根据客户规模和需求的不同，将业务分为数据中心定制、分模块定制、批量机柜服务。以数据中心定制、分模块定制服务为主，批量机柜服务为辅。

美利云中卫数据中心位于宁夏中卫市，区域优势铸就运行成本优势。公司地处西北地区，应用先进的自然冷却技术，可以达到比传统数据中心节能50%以上的效果，形成了明显的运行成本优势。地处国家战略工程“东数西算”的双节点城市，具备政策优势。

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国资云的发展面临的挑战

1、安全性挑战

国资云一般服务于国有企业和国资企业，涉及的信息资产多为重要核心业务信息，同时也可能面临来自境外的网络攻击和数据泄露等风险威胁，因此国资云必须具备严格的安全防护措施和体系。

2、成本挑战

国资云需要大量的投资和建设，涉及到云计算、网络、存储、硬件设备等多方面的成本，同时国资云需要长期的运营维护，因此成本是国资云发展的一大挑战。

3、市场化挑战

国资云的主要服务对象是国有企业和国资企业，市场具有一定的局限性，因此如何实现国资云服务市场化和商业化，提高其市场竞争力也是一个重要的挑战。

4、标准化挑战

由于涉及行业种类和国家政策不同，国资云服务之间存在差异性，导致云计算标准化难度加大，因此如何制定、推广、实施规范标准，是国资云发展需要解决的难题。

5、风险控制挑战

国资云在服务于国家重点领域时，可能面临政治、环保、数据隐私等方面风险的压力，因此如何在合规、规范、有效、安全地为其服务，是国资云在稳妥发展过程中需要解决的问题。

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国资云的发展策略

1、产业布局策略

国资云平台在推进国有企业信息化的过程中，要与其所处的产业和业务场景相匹配，根据不同行业和企业的需求，建立专业化和差异化的服务体系，实现产业与信息化的有机融合。

2、技术创新策略

国资云平台要关注前沿技术的研究和应用，加强大数据、人工智能等新技术的引进和集成，提升平台的智能化水平和服务能力，为国有企业提供更加全面和精准的信息化服务。

3、服务质量策略

国资云平台要积极引入市场机制，搭建多元化的服务平台，提高服务水平和质量，实现横向联通和纵向延伸，打造全方位的信息化服务体系，满足国有企业个性化的需求。

4、安全保障策略

国资云平台要建立高效的信息安全保障机制，确保国有企业数据的机密性、完整性和可用性，采取技术、管理和法律等多种手段，加强对网络安全的监控和防范，提高信息化管理水平和安全意识。

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未来展望

1、预计未来将从四个方面进一步推进国资央企上云节奏

预计未来将从国资云建设、国资企业应用上云、国资云互联互通、国资云安全保障体系建设四个方面进一步推进国资央企上云节奏：

国资云建设：预计到2025年将基本建成国资央企混合云形态，企业私有云自主可控技术、产品和服务采购比例超过50%；

国资企业应用上云：预计到2023年底国资监管重点系统将全部上云，到2025年综合办公、经营管理系统应上尽上，2025年国资央企云使用比例达到一半以上。

国资云互联互通：预计未来将建设多源异构的国资混合云管理平台，提升国资央企云的云网融合服务能力，企业将完成与国资监管平台的对接。

国资云安全保障体系建设：国资云将建设基于自主可控的云安全保障体系；建设租户安全体系，保障云租户安全；通过等保合规建设，保障云平台安全。

2、国资云后续有望成为关基行业垂直模型的主要载体

国资云将同时承担政府和重要行业的算力、数据和算法应用需求。国资云不仅是数字经济建设的基础设施，基于国资云平台上存储、运营的海量政务和垂直行业数据，国资云厂商有望开发政务、金融等垂直行业小模型，开启AI应用新场景，协助提升政府治理水平、行业监管效率、企业运营能力，未来不仅可以输出数据产品，更可以输出AI能力，提供AI产品和解决方案。