财务尽职调查的基本工具

我们通常利用一些基本的工具和程序进行财务尽职调查的信息获取。主要信息来源于目标公司访谈、目标公司提供的基础财务数据和相关资料，以及财务尽职调查人员对于这些财务数据的基础分析。对于收购方提出的其他关注点或分析要求，必要时可能需要增加一些除访谈、分析外的其他审计方法，比如重新计算、重新执行、抽查原始凭证资料等程序。

目标公司访谈

财务尽职调查人员对于目标公司的初步了解很大程度上源自于与目标公司相关人员的访谈。在拿到目标公司的财务报告、审计报告后，虽然财务尽职调查人员可以对目标公司的经营情况有初步的了解，但是对于目标公司的具体产品、业务流程、组织架构、人员构成、行业发展、市场情况、竞争情况以及未来战略规划都需要由财务尽职调查人员与目标公司的管理层以及相关业务中层，甚至是基层人员开展访谈来了解。

对目标公司的访谈将从财务尽职调查开始阶段一直延续到财务尽职调查结束。在财务尽职调查人员进场前，需要准备一些访谈提纲，以便于提高与目标公司人员访谈的效率。在财务尽职调查人员进场后，要与目标公司协商安排目标公司核心管理人员以及各部门负责人员的集中访谈时间和顺序。在集中访谈中，财务尽职调查人员需要就目标公司的基本情况、各部门业务情况、业务流程、管理人员以及各业务部门人员对于企业当前产品、市场、以及各自领域发展情况的认知进行访谈。在集中访谈过后，财务尽职调查人员随着对已获得的财务数据的深入分析，结合访谈以及桌面调研过程中对目标公司的了解，可能需要进一步对一些异常的财务表现或一些尚不清晰的公司情况咨询目标公司相关人员，此时需要多次私下对接相关的负责人员，进一步了解一些目标公司的细节业务及操作。此零星对接沟通了解的过程通常在集中访谈后，一直持续到财务尽职调查工作的结束。

财务数据分析

对于已获取资料及财务数据的分析是财务尽职调查的主要工作。通常包括数据、资料收集、分析、分析结果沟通几个部分。

数据、资料收集：在财务尽职调查工作开始时，也就是在进场拜访目标公司前，需要整理一份信息需求清单表格。具体表格的格式可见后面的章节。信息需求清单主要列出需要目标公司提供的资料或者需要准备的文件。主要目的是在进场前发送给目标公司，以便于目标公司提前收集相关数据，准备相关资料，以便于在进场时能够顺畅地获得各种资料，加快工作进度。在进场前将信息需求清单发送给目标公司相应对接人后，可以与对接人进行初步沟通，为对接人解释一些对方不清楚的或理解有偏差的待准备资料或内容，以便于对方迅速整理出需要的资料。在沟通完毕后，目标公司的对接人会陆续提供信息需求清单上面列明的资料，在阅读分析相关资料的过程中，财务尽职调查人员可将获得资料情况在信息需求清单上进行记录，标注已获取的资料。如果财务尽职调查人员在阅读分析已获取的资料后还有其他资料需求，可以补充和更新信息需求清单，与对接人进行沟通，以获取和收集新增加的数据及资料。

数据分析：对收集的数据进行分析是财务尽职调查的主要工作。在陆续收集到财务数据后，要通过各类工具，对数据进行处理分析，使数据能够展示和体现目标公司的业务发展规律。同时，结合从目标公司获取的资料以及前期访谈获得的信息，对数据展现的趋势与了解到的信息相对照，分析是否有与以获知信息相悖的数据，如果发现矛盾，则需进一步了解产生矛盾的原因，同时，核实信息及数据的准确性和真实性。

分析结果沟通：在对财务数据加工处理后，财务数据所展现的规律如果与之前获得的资料信息及目标公司访谈中获取的信息相悖，需要进一步与目标公司核实和确认，再次沟通了解是否有其他未获知的信息，同时了解数据背后的原因。如果发现前期数据或资料有误，则需及时更正，以确保获得的数据及信息真实可靠，能够反映企业真实的情况。

用于财务尽职调查的其他审计方法

由于财务尽职调查和审计有很多相通之处，虽然财务尽职调查对于目标公司财务数据真实公允性的保证性不如审计，但如果遇到特别重要的信息，比如对于目标公司的价值有很大影响的因素，收购方可能需要对这些信息数据的真实公允性有一定的保证，那么就需要引入审计相关方法。

审计中常用的工具包括询问、观察、检查、重新计算、重新执行、分析程序。对于财务尽职调查中涉及的一些重要的方面，可以引用审计手段，以一定程度上提高信息数据的准确公允性。前面提及的，从目标公司获取资料，对资料进行处理，然后与目标公司相关人员沟通确认已经包含了询问、观察、检查、分析程序这些工具的灵活运用。比如利息费用、折旧摊销的金额分析可以采用重新计算来保证数据的准确真实性。在对被审计单位的内部控制流程的了解和评价时会采用重新执行程序。在财务尽职调查过程中，在分析目标公司的盈利质量时，可能需要对目标公司的收入确认内控流程进行了解，对目标公司的收入确认过程进行分析。此时可以挑选几笔贯穿收入确认的所有流程事项，开展穿行测试。也就是跟踪销售行为从发起、发生、执行到完成收入确认的整个流程，获取原始凭证，模拟整个过程，从而详细了解目标公司收入确认的整个过程，这样有助于进一步判断目标公司收入确认的内控管理以及账务处理的合理性。

虽然，财务尽职调查不会对财务数据对业务活动的真实公允反映做合理保证，但对于某些财务数据，如果收购方希望能够有更高的保证性时，可以灵活运用审计工具，来实现财务尽职调查的一些特殊目的。