传统服务器需求遭 AI 排挤，惠普、戴尔首当其冲

ChatGPT横空出世，宣告人工智能（AI）大众化时代来临，各家科技巨头争相涌入这个市场，在 AI 押下巨额赌注。 但分析师示警，随着科技巨头把预算挪到 AI，传统服务器需求将遭到排挤，其中以一线服务器厂商惠普（HP）、戴尔（Dell）首当其冲。

《Barron's》报导，Susquehanna分析师Mehdi Hosseini 8月14日出具研究报告称，第二季传统服务器出货量可能不如预期，根据该行最近观察，服务器出货复苏慢，虽然生成式AI确实带动AI服务器需求激增，但不足以填补传统服务器的需求下滑。

Hosseini估计，第三季服务器出货量季增率为3%，明显低于先前预期的季增10%。 第二季传统服务器出货量预估将年减20%，而AI服务器出货量可望年增23%。

从Hosseini的预测数字来看，科技巨头对AI兴趣日益浓厚，很可能会排挤其他领域的支出。

今年7月，晶圆代工龙头台积电召开法说会，警告半导体生产链库存去化时间较原预期延长，尽管AI需求强劲，但仍难以抵消需求疲弱的影响，预期库存调整可能延长至第四季，目前对需求看法不如三个月前乐观。

高端AI服务器主要搭载高带宽内存（HBM），但在整体市场中占的比例很小。 台积电在发布会上提到，目前AI相关产品仅占总营收约6%。