活跃资本市场 提振信心 ｜ 2023.7.25
国家发改委7月24日发布《关于进一步抓好抓实促进民间投资工作努力调动民间投资积极性的通知》，从明确工作目标、聚焦重点领域、健全保障机制、营造良好环境4个方面，提出了17项针对性具体措施，帮助解决民间投资遇到的堵点难点问题。
股市晴雨表/股市箴言
今日股市：多云
本周股市箴言：通过定期投资于指数基金，那些门外汉投资者都可以获得超过多数专业投资大师的业绩！---巴菲特
今日解盘 /每日把脉
7月24日大盘全天冲高回落。板块方面，算力、CPO、创新药等板块涨幅居前，农业、养殖、小金属等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.11%，深成指跌0.58%，创业板指跌0.75%。
从成交量上看，沪深两市成交额仅6589亿，较上周五缩量521亿，成交金额跌破7000亿，为年内第二低单日成交金额，一般而言，地量之后，后续变盘概率增加，近期宜密切注意盘面变化。板块上看，上周比较弱势的TMT板块昨日有所反弹，电子、通信、计算机、传媒分别小幅反弹0.09%、0.98%、0.54%、0.08%，消费电子板块中传艺科技、计算机板块中曙光数创、竞业达、华是科技、云赛智联，传媒板块中北京文化、广西广电涨停，相比整体板块而言，涨停家数仍然较少，TMT板块企稳或还需要时间。上周较强势板块地产、建材板块受城中村改造消息刺激而高开，但未能延续强势，反而低走，表现一般，说明市场人气短期还是偏谨慎，但中长线看，政策未来还是会形成正面带动作用。军工板块有所反弹，军工板块自7月初开始调整至今，能否立即止跌企稳，还需要观察。建筑板块中，山水比德、柯利达涨停；作为中特估的核心板块，建筑板块自5月8日以来已连续调整约三个月时间，近段走势韧性较强，可保持关注。医药医疗板块，景峰医药、正川股份涨停，医药医疗板块经过中长期调整，当前估值已处于历史底部区域，中长线可战略关注。
交易策略 /指点迷津
市场往往低迷中蕴育着机会，当前市场还是有一些积极因素的，比如成交量萎缩至地量，虽然不一定马上涨，但地量往往是底部区域特征。人气方面看，近期市场利好消息还是不少，但市场却无反应，说明人气也是处于底部区域。估值方面看，沪深300风险溢价差已超过三年均值向上一倍标准差。操作策略方面建议保持信心与耐心，可关注地产链、建材、建筑、消费、医药医疗、汽车、军工等。
今日热点 /点石成金
一、建材
国常会推进超大特大城市城中村改造。消费建材零售端受益于地产竣工修复，其需求明显改善。
二、新能源汽车
国内新能源汽车驱动力由政策端向市场端逐步转变，新能源汽车进入加速渗透阶段；海外电动化决心明确，全球新能源汽车发展实现共振。
三、医药生物
医药生物板块的PE（TTM）估值达到26.63X，低于近五年平均PE34.22X。医药生物板块PE-TTM相对于剔除金融的全部A股溢价率为-7.27%。
资金动向 /数据跟踪
值班撰稿 刘宇
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