节后复盘：把花出去的钱赚回来

节后复盘：把花出去的钱赚回来

双节期间你是不是也在旅游、购物、影视娱乐上消费了呢？随着假期结束，股市开盘，也许该开始思考如何将花出去的钱变为投资回报了。

 

节后第一周的行情发生了很多变化，这些变化是否在你意料之中？哪些行业迎来了上涨？这些行业背后的投资逻辑是什么？行情之下到底蕴藏着哪些投资机会？

 

小编梳理了相关直播，带你一起复盘，为下一次布局做好充足准备，把花出去的钱再赚回来。

 

参考直播：
《医药板块投资机会来了吗？》

《医疗全线领涨！能追吗？基金经理和你聊！》

《热点直通车丨政策底已现，半导体行业的机会又来了》

《连涨4天！卫星互联网风口来了？》

《双节消费复苏了吗？》

《国投瑞银理财研修室|双节同庆，消费表现如何？》

 

01医药：长期投资价值显现

年初以来医疗板块整体是下行的，但是9月呈现了一个明显触底回升的态势，整个9月申万医药生物行业的指数上涨了4.3个百分点，在申万一级行业中排名第一。从当前的时点来看，医疗板块已经进入到深度价值投资的区间,底部特征明显。以中证医药、中证医疗器械为例，PE估值目前是30倍，低于过去10年80%的时间价值，处于比较低估的区间。

 

近期卫健委等权威机构，也发出了医疗反腐纠偏的信号，医疗行业的需求是相对比较刚性的，中长期的需求并没有减少，反腐行动反而是一个利好因素，在供给端也形成了一个优化驱动。另外，从长期的维度来看财政医疗端的支出也是在稳步增加的。所以经过了短期的情绪扰动之后，在接下来的四季度可能会出现负面预期逐步消化的现象。一些医疗学术会议也陆续恢复，同时像减肥药等领域的市场热度一直不减，单抗类的生物类似药出海也出现了重大突破。这些背后隐含的是我国还有非常多没有满足的医疗方面需求，以及国内的药企一直在做着持续不断的创新，在目前老龄化以及不断提升的诊疗需求一一促进下，医疗行业的长期投资价值在市场上能够形成共识。

小结：

目前医药相关的政策在积极转向、需求在稳定增长，医药板块的相对估值在合理区间，另外加上产业端的人才红利，技术水平以及医药企业的国际竞争力的不断地提升，综合来看，医药板块的长期投资价值已经显现，布局价值是值得期待的。

 

02半导体：下半年预期向好

半导体全球的景气周期，是跟全球的经济正相关的，它的弹性会比GDP增速高，但是经济恢复强弱也会影响到半导体景气需求的强弱，从8、9月的数据来看，经济数据已经从上半年到8月中旬之前的相对偏弱情况逐渐走出来，下半年数据可能是会比预期要好。

 

其次三季报可以看到相关产业链的库存比二季度环比有所下降，部分产品的库存也会进入到一个比较低的位置，库存的下降为短周期的补库存行情增加了信心，如果需求有所好转的话，对今年年底到明年上半年的报表和业绩都会有比较大的支撑。另外，10月份以来，消费端的消费电子有积极的消息，一些大的单品出来了之后，会拉动终端的一个销量，总体来看半导体行业存在一定布局机会。

 

小结：

国产替代及自主可控方面均有积极信息，随着经济恢复，半导体景气度也将在下半年有所回升，库存方面有所下降，加上消费端华为等单品的火热，未来半导体行业存在一定投资机会。

 

03卫星互联网：未来通讯新基建

 

Ps：卫星互联网，是基于卫星通信技术接入互联网，可以通俗地理解为地面基站被搬入空中的卫星平台，每颗卫星都是天上的移动基站，可以为全球范围内用户提供高带宽、灵活便捷的互联网接入服务。

 

近期卫星互联网引起了广泛关注。以前卫星互联网主要应用在国防军工领域，但是从今年开始，不管是国内还是国外，卫星互联网的应用场景都在逐步扩展。

 

华为手机推出的卫星通话功能以及星链官网推出星链直连手机业务。都预示着在手机端能够连上卫星，可能是最近几年的趋势，如果真的能够实现平民化，手机端包括车端都能够应用上卫星互联网的功能，它的发展将大大降低使用成本，使人们在偏远地区也能方便的上网，其市场空间也将是巨大的。

 

制造端方面，国内已将卫星互联网纳入新基建项目，取得了一定的优势：如申请低轨卫星资源（多个卫星构成的可以进行实时信息处理的大型卫星系统）。虽然国内发射的卫星数量还不多，但为低轨卫星布局起到了重要作用。我国近年来积极推动卫星互联网项目，并取得了较快的进展。

 

小结：
对于卫星互联网行业，短期有事件热点，长期有政策支持，发射端、应用端都有很多的利好支撑，长期来看，是值得期待它的前景的。

 

 

04消费：仍待观望

 

今年中秋国庆假期，全国假日市场平稳有序。数据显示8天假期国内旅游出游8.26亿人次，较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，较2019年增长1.5%。

 

人们的消费意愿成为了检验经济恢复程度的试金石，虽然这次双节的数据很亮眼，但整体消费板块的表现相对较差。由数据可以看出节后消费意愿主要集中在旅游、餐饮、交通等领域。虽然整体经济复苏进程相对缓慢，食品饮料行业表现疲软，但随着制造业数据的改善和年底临近，生产活动亦在扩张，一些促进消费的政策可能会刺激消费行业，有望在四季度有所回升，但投资者在个人理财时需要注意平衡风险与收益，以平滑波动并在年初获得回报。

 

小结：

虽然食品饮料方面在节后呈现疲态，但随着年底的临近，在第四季度可能有望回升，可以适当观望。

 

 

看了这么多，相信你应该了解了这些行业背后的投资逻辑，投资并不是一件简单的事情，需要了解更多的外部信息，对各个行业有一定了解，对热点信息有敏锐的感知分析力，才能拥有属于自己的投资经验与逻辑，而训练这些能力除了在证券市场中的“实践”多听多看一些大咖名师的直播与文章也会有所助力。

 

 

小编提醒：

基金具有分散投资、专业管理等优点。可以选择不同类型的基金进行配置，如股票基金、债券基金、混合型基金等。

根据市场状况和风险投资偏好，适时进行调整和再配置，以实现资产的有效配置和风险控制。

总之，合理的资产配置有助于实现资产增值和风险分散。但请注意，投资有风险，投资者应根据自身情况慎重决策，并在投资前充分了解相关风险和产品特点。

投资之路，亦是学习之路，希望在这条路上，你能有所收获（不止是投资收益）

 

下一次布局，你准备好了吗？