“丧心病狂”的杠杆式存钱逻辑

王女士今年35岁，有一个计划：10年之后，想从现在的单位提前退休，去做自己喜欢的事，顺手挣点钱，但是想先准备一份能覆盖基本生活支出的被动收入，这样自己可以有更多的底气，不用给自己太大的生活压力。

王女士手头上有155万的现金，她选择把她存下来，她放钱的可以地方保证10年之后变1.3倍，23年之后翻倍，不用可以终身放在那里，继续按接近3.5左右的复利滚存。

她算了一下，这155万10年后会变成200万左右，10年后每年可以提供7万左右的被动现金流，同时200万还一直在，伴随终身。

她觉得这种方式很好，但是觉得每年7万的被动收入还是有点少，想存更多。但是除了后续的收入，手头上的钱已经不多了，有没有办法呢？

王女士的财务顾问告诉她，用她已经存下的155万背书，她存钱的地方可以贷给她100万，年化利率5%，她可以不用着急还清，每半年付一次利息，只要滚存的本息和不超过100万太多，这笔钱可以一直借给她。少还多还全看她自己，后续有钱了可以多还，也可以随时还清，终止贷款。

王女士的父母是生意人，经常需要贷款资金周转，从小耳濡目染，这种思路对她来说不难接受，她迅速地盘算了一下，后续的收入还这笔贷款应该问题不大，关键不用自己再一次性拿出这么多钱。

我们一起来看一下其中的逻辑：

贷款的本金100万，年化利息5%，参考房贷的等额本息还款方式，10年还清的话，10年总共需还127万左右。

而这贷款存下的100万，在第10年的时候将会变成130万左右，基本上和上面的还款总额持平，但是由于选择提前用那种方式存下来了这笔钱，同时意味着10年后，王女士的被动现金流将增加4.5万左右，总共可以有11.5万左右的被动收入，同时还有一直都在不会减少的330万。

以上只是提供一种提前锁定资金量的方式，可以有更多的变形。比如头几年可以用更低成本的贷款置换一下，或者向其他人借，只要利息更低，需要还的本息和会少一些。对于那些交费能力更强的朋友，还可以再贷出来一笔钱，锁定更多的资金量，提前锁定更多的被动收入。

所以，这种加杠杆的存钱方式虽然好，但是也是要建立在足够的预期收入能力基础上的。

假如产品的回报率不变，11.5万/年的被动收入已经够了，王女士也可以接受稍微晚一两年实现提前退休的目标，甚至可以不贷款，直接把后续的收入按交10年，每年13万的方式规划也是可以的。

但是如果王女士的收入预期如果很稳定、很好，后续可以存的钱远超13万每年的话，完全可以再贷出更多的钱，锁定更多的被动收入。

而如果我们不贷款加杠杆的话，未来10年的130万增量资金，相当于每年13万，后续10年能选择的产品回报大概率会走低，也就意味着可以创造的被动现金流比加杠杆规划的方式少，虽然总共存下的钱都差不多。

所以，加杠杆的方式，在上述存钱方式的回报预期走低的情况下，就显得更有价值了，而且资金量越大，效果越明显：假如回报率永久降低0.5%，以100万为参考的话每年差5千的被动收入，1000万的话就差5万了。所以会有人在面临回报率即将下降的时候 贷款加杠杆占坑就不难理解了。不过归根结底锁定的是我们自己未来的收入，所以也要量力而行。

这个逻辑，其实就是在无风险利率持续走低的情况下，在我们能力范围内，尽早锁定未来的资金增量的长期回报率。以后都不用再为无风险利率的降低纠结后悔。

算数算不太好的朋友，可能会觉得这个逻辑不太好理解，欢迎来和我探讨~