做多情绪缓慢恢复下,如何把握板块轮动?|2023.8.31
节奏为王,买点买,卖点卖。
股市晴雨表/股市箴言
今日股市:晴
本周股市箴言:投资市场最终比的是修养、人格、见识,光从技艺上着手,永远只能是匠人,不可能成为真正的高手。
今日解盘 /每日把脉
周三的盘面特征很明显:大盘股,弱。小盘股,强。券商继续大跌,银行保险全线下跌,环保局部也在大跌,权重蓝筹,绩优股都弱,而且一批白马股出现了暴跌。代表指数如沪深300、上证50以及上证指数,只是很勉强地反弹了下。但科创50、中证2000、平均股价等这些代表着中小票,已经完全反包了周一阴线,赚钱效应还不错,也带动着市场情绪。很明显的市场情绪先于指数企稳,阴跌之后的恐慌情绪在周一那天大幅高开低走之后已经释放完毕,从而进入了一种缓慢恢复做多情绪的周期之中。
印花税行情,还是停留在存量资金的博弈,预期金融权重摔倒,热点板块吃饱的局面大概率还是会延续几天。以下两件近期发生的事可以成为佐证:
一、因为存量房利率调整预期而需要掏钱的银行,后期走势不太乐观。招商银行在2023年中期业绩交流会上表示,存量房贷利率下调势在必行,目前招商银行已经制定了预案,但还没有最终的方案;周二农行副行长也有类似的说法。除此之外,在农行之前,针对存量房贷利率一事,华夏银行、建设银行、中信银行等高管已在业绩说明会上纷纷表态。
二、华为Mate 60pro突然在华为商城开售,带火了周三的半导体板块。其中,市场热议华为的芯片是哪来的?是存货还是技术突破?是和中芯国际合作还是自建晶圆厂?答案可能会在9月中旬揭晓,然后是不是意味着半导体板块为首的小盘科技股,可以炒作几天?
热点方面,近期爆发过且仍旧活跃的板块有:数字经济(数据要素、数据确权)、华为概念(半导体)、机器人等。金融板块周一的开盘涨停伤害较大,意味着短期不太可能拉升去为人解套,而像环保这种已经出现资金反复回流过多次的也不太会受到资金青睐。因此,预期短期大概率市场还是会在数据经济、华为概念、地产链等强势几天。整体上,市场还是处于看着热闹的阶段,只有局部性的机会。因此,我们预期指数进入了一种缓慢恢复做多情绪的周期之中。
交易策略 /指点迷津
目前市场有两个观点值得重视:
第一、目前不仅经济下行,外围打压,而且资本市场上IPO融资、增发融资、大股东减持等制度问题,带来了投资者信心的不足,而且短期内也看不到曙光。十年之间,上证指数依旧在3000点,而同期美股涨了4倍,印度指数涨了22倍,欧洲主要市场也都涨幅超过2倍。面对这种情况,考虑到国内对于资本市场的政策定位空前提升,我们认为,资本市场的扬眉吐气,也许会迟到,但不会缺席。
第二、短期来看,市场情绪跌至冰点以至于对来自管理层的呵护政策都视而不见,但市场的共识往往是错误的,行情在绝望中产生,在犹豫中上涨,在疯狂中灭亡,此时股市机遇大于风险。
就目前市场情况来看,优质的好公司能穿越牛熊,股市的赢家都是在好公司便宜时有勇气买入并持有,看到长远并坚持到底。
周三科技线继续强势,华为概念最强,机器人分化、数字要素,新材料锦上添花。本质上,半导体是数字经济的核心层,所以建议以数字经济主线寻找投资机会。机器人板块短期高潮已过,可以等修整几天再说。
今日热点 /点石成金
一、数字经济
中国加入《数字经济伙伴关系协定》工作组第三次首席谈判代表会议及第三次技术磋商在北京举行;据新浪财经,人民网·人民数据将于9月1日举办“数据要素发展座谈会暨数据要素公共服务平台上线”。
二、新材料
工业和信息化部、国务院国资委联合印发的《前沿材料产业化重点发展指导目录(第一批)》于28日正式公布。新材料产业是战略性、基础性产业,是未来高新技术产业发展的基石和先导。前沿材料代表新材料产业发展的方向与趋势,具有先导性、引领性和颠覆性,是构建新的增长引擎的重要切入点。目录第一批包括超材料、二维半导体材料、钙钛矿材料、量子点材料等多种前沿电子材料。据悉,后续将继续根据技术发展情况适时分批发布。
资金动向 /数据跟踪

值班撰稿 潘贵钦
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