坚守价值！别被劣币驱逐了良币！

这周一小七分析了统计局公布的1-2月各行业的利润数据，明明表现最好的是煤炭、石油、酒饮料，表现最差的就是计算机，但今年市场的行情却完全反着来，基本面最差的计算机涨幅冠绝A股，年内涨幅已经达到了31%。

原因大家都知道，就是A股这些计算机股票被扯上了ChatGPT概念，但早在ChatGPT刚刚横空出世的时候，我就认为从基本面角度来看，ChatGPT最利好的两家公司是微软和英伟达，一个软件一个硬件，没有中间环节，直接受益。

但是，A股短期来看从来就不会理会基本面，永远是资金说了算，游资和跟风散户干哪个，哪个股票就能一柱擎天，在A股这些ChatGPT概念股面前，英伟达今年85%的涨幅也完全不够看，“什么，你英伟达三个月才涨了85%？对不起，我大A股Ai龙头一个月就涨了200%。”

所以说在A股看着基本面做投资，完全就是一件知易行难的事，因为每年总会有一些概念股一个月就翻两三倍，不但吸引了大量眼球，而且还吸走了大量其他板块的资金，让很多意志不坚定的小散总觉得不是这个市场错了，而是自己错了。

而每到这种时候，我都会更加专注在持仓股上的基本面上，既然资金都被热门板块吸走了，那此时优质的价值股一定会出现一些不错的价格，同样一件事情，悲观者对自己产生了怀疑，乐观者却能从中看到机遇。

对我来说，今年的策略很简单，我之前也反复在公众号和雪球上说过很多次，那就是高ROE龙头股策略+高息股策略两手抓，两手都要硬，高ROE策略聚焦今年内需的强劲复苏，重点配置高端白酒，商业地产，游戏龙头，家具家电等等；高息股策略聚焦自由现金流和股息率的可持续性，重点配置煤炭石油、高速公路、银行保险、电力等等。