昆工科技股东大会见闻

本次参与$昆工科技(BJ831152)$ 股东大会有幸与董事长直接进行了交流，我此行主要是想理解的方向大致为

1昆工电池运行十年的依据。

2他人模仿需要的技术门槛。

3对用户的定位

4今年的产能状态及未来的规划

5研发优势如何体现

铅酸电池的寿命一般为2-5年，如UPS电源，二轮电动车的电池，汽车启停电池等等。

本人非此专业，故一些见解很不专业，大家将就看看。

铅碳电池为何以铅作为主元素目的是在于防硫酸溶液这一电解液的腐蚀。铅的结构排列紧密、密度大，所以防腐蚀，但是代价能量密度自然差了，而且铅元素的导电性能很差，不如铝。

下面为百度知道。

铝合金阳极氧化池（硫酸系）用电极用铝电极还是铅电极，各有什么优缺点？

铝阳极导电率高, 比重轻, 较不耗电, 缺点是在硫酸中会被慢慢腐蚀, 不用时须自氧化槽中取出水洗乾燥, 须定期更换.

铅阳极导电差, 相对较耗电, 优点是不会被稀硫酸腐蚀, 使用寿命比铝极板长许多.

而昆工创新的铝基铅碳就是用导电性好的铝做了内部主结构，再包覆铅，来保护铝结构不被腐蚀破坏。

此举的优点在于导电性提升，内阻自然就低了，同时结构强度得到了提升，上面可以附着的铅膏自然也就更多了。

难点在于表面处理技术等等，我不懂！不过请董秘找技术人员来写一个放官网或者公众号了。

综上所述，昆工的技术与传统铅碳只能改动铅膏内的活性物质相比，他的寿命与性能可以改进的地方很多。

板栅结构比常规的大可能不止一倍，不像别的厂家做不到，有需求就可以做到很大很大，附着上去的铅膏自然也多得多。

而内阻降低会降低自发热，提高安全性，提高能量效率，减少膨胀，自然也降低了活性物质剥落的概率。其他很多铅碳电池改来改去只能改里面的活性物质，而昆工的板栅创新带动了其他多环节的改动。

而直到现在的板栅也依然存在进步空间，全新的思路将会改变传统铅碳行业。

所以在壁垒上，核心是板栅，但其他部分需要做出符合板栅特殊性的其他组件。同样需要相当的时间。

所以昆工还合资自己来制作能量管理系统BMS，这也是除电芯外相当重要的组成部分。

下一部分是对用户的定位。

近日，2023年5月全国电网企业代理购电价格陆续发布。据统计，5月电网企业代理购电价格中，广东省珠三角五市峰谷价差为全国最高，价差为1.4279元/度，其次为上海市1.3343元/度。

昆工的epc价格大家也都知道了，不妨自己算一算商家们上一套储能多久能回本，对应了何等可怕的年化收益率。

同时铅碳电池（不是只有昆工如此，家家如此）具有几乎全材料回收的特点，回收价值极高。

反观锂电池拆解难度大，回收难度也很大。

欢迎大家自己查资料，本人不是拉踩，只是实事求是，可以查铁锂电池的回收价格与比如天奇股份的铁锂电池拆解利润率(百分之2毛利率，当时锂价我记得还不低的)。

而且铅碳电池的内部物质为氧化铅，铝，硫酸水溶液，碳，钢板，均为不可燃物。

锂电池的内部构造，本身就具备可燃性，正极是金属氧化物，负极就是大量石墨和锂元素。在温度过高的时候，锂电池就可能发生剧烈的氧化还原作用，普通锂电池起火的威胁，几乎相当于TNT能量密度的10%，所以不容小觑。

安全性是第一要素，我相信大部分人都会认为生命最可贵。

其二是价格。昆工epc1.3大家也都看到了，可以去看看铁锂如宁德时代亿纬锂能比亚迪派能科技等等他们的电芯出厂价。据我所知成本0.7元/wh是基础，锂盐10万/吨的时候才可以接近0.65。

钠电池则是0.7往0.4走的过程，回收价值可能0都不到。毕竟没啥值钱的东西。

其三就是寿命，昆工质保十年就意味着达到了一线锂电厂的寿命。

全国峰谷电价差超过0.7元的地区达到了21个省区，超过1元的地区有6个省区。

这些地方的厂家做储能具备非常好的经济性的同时，也在为产业园区的尖峰用电容量腾出空间。

可以做到不错峰作业却做到了错峰用电。

这两年的停电大家有目共睹，峰谷价差也在越来越大，本质就在于风光供电的波动性。不连续作业的厂家使用储能之意义，可能不单在经济性，还有一定的政治意义。

但是一旦出现燃烧爆炸的事故，那么一切都是空谈，又回到了安全第一的结果上。

然后再说一说目前诡异的光伏配储EPC报价，甚至出现了0.73左右的价格。

这些储能只是摆设，几乎不用，因为不赚钱啊。

现在的锂电池储能不具备经济性，大家可以去找一些研报看看，研究员们为了说明经济性不得不假设电价为0，1天2冲2放。风光户储真的需要两次？大家自己思考！可能大家住的不是一个地球吧！

政策也为了运动员制定了运动会规则，强制配储2-4小时。

峰谷电价需要拆解开看，首先传统是

高峰时段为10-12点、14-19点，低谷时段为0-8点

原因在于用电测是这个阶段用电的人最多。

但是在未来，发电不再是火电为主了，而是风光为主。

光伏发电的核心时间在因光伏发电时间集中于11点至2点。下一个居民的用电晚高峰为16-19点。再结合过去传统高峰时段为10-12点、14-19点，低谷时段为0-8点的情况。是不是就理解山东电价的特殊性了呢？个人认为就是未来全新电价的特点了。

可参考上图。

故若不是锂电池储能时长难以延长，最佳储能时长应为11点开始充电，放电16-19点甚至更晚。

5月1日-5月2日日前山东电力现货市场出现25小时负电价,实时市场出现32小时负电价

山东电力市场此次超长时间的负电价原因是因为一场大风。

5月1日至2日风力发电平均出力达到1100万千瓦，同时，连日的晴天也保证了光伏在午间的发电量，短时间系统负荷压力不小。

所以储能电池若是允许，未来的需求应在8小时以上，总之一定是越长越好。

第四部分的产能状态及未来规划

其实上面这么多话我想表达的意思就是昆工自己走上了一条全新的赛道，而且似乎可能也许没有对手。但是今天的对手们的产品不强，不代表真的会一直没有对手。

钠电池，锌电池，固态电池，凝聚态电池，超级电容等等未来若是突破都可能会冲击昆工的产品。

同时，昆工的产线建设成本大家可以看之前的一些报告，远低于锂电池。建设周期也很短，所以市场一旦起爆，昆工的建厂投产也会很快。

第五部分公司研发的优势

昆工科技依托昆明理工大学具备基础研究优势，高校兼职团队，在郭教授带领下，多学科融合，能快速解决研发相关难题。

很多公司都具备强大的产业化能力但缺乏基础研究能力，我的理解就是缺乏掀桌子级别的创新性。

缺乏创新的勇气与资金支持，遇到困难挫折容易缩头去走老路子。

当然，今天的宁德时代比亚迪等公司同样非常强大！且重视基础研究。

不过我觉得即使大厂们模仿，昆工也早已打出了先发优势，且具备进一步升级产品的能力。

市场上没有绝对的技术壁垒，即使是光刻机中国也在奋力追赶，真正的壁垒来自于不断的进步与创新！

如果说铝基铅碳电池是铅酸电池150年历史的革命性创新。

那么富锂锰基若是能做到第一个成功商业化应用，则更是证明的昆工的研发能力在中国乃至世界的前列！