点宽【量化投资】股票多因子

量化交易与人工交易相比有明显的优点：

第一，量化交易的交易规则都至少使用历史数据进行过验证，有利于了解交易规则是否可行。

第二，量化交易通过电脑自动化盯盘和交易，可以突破人的生理极限，降低劳动强度。

第三，量化交易通过科学合理的系统交易和资金管理，有利于投资的组合优化管理和风险控制。

在过去我们的传统投资都是通过人去研究市场，人去总结规律，最终由人来下单交易。

现在已经有越来越多的机构和个人通过电脑自动化下单交易，还是人去研究市场总结规律，但是执行换成了机器人（电脑）。未来的金融投资市场很大程度上会由一群武装了人工智能的电脑去学习研究市场，总结规律和自动化交易，这一定是个趋势，在对大数据的处理和分析中，人工智能和电脑有天生的优势。

在投资当中，我们要做出很多决策。但最核心最关键的还是要决定，何时买，买什么，何时卖，卖什么的问题。在传统的投资中，这样的决策都是投资者根据自己过去获得的经验来指导投资，比如自己曾经使用了某种投资方法赚钱了，就会一直延续使用某种方法，而如果使用了某种投资方法亏钱了，则会放弃使用某种方法。如果自己觉得某些方法在使用上不是特别理想，那么也会研究市场的变化，希望能找到更加有效的投资方法。但随着大数据时代的来临，通过传统方式去学习市场的变化规律和分析大量数据背后的逻辑已经变得越来越不切实际，一个普通的公募基金经理每天要阅读的投资报告可能累计上百份，靠人力越来越应付不暇，而量化投资也必然成为继传统投资之后的主流投资方式。