商品期权模拟交易的例子有哪些？(期权交易案例分析)

证监会2016年12月14日下午公告，正式批准大商所和郑商所开展豆粕、白糖期权交易。商品期权的推出将填补我国商品期权衍生品市场的空白，改变衍生品市场的生态格局，商品期权的推出也将实现国内市场和国际市场的接轨，那么商品期权模拟交易的例子有哪些？(期权交易案例分析)，图文来源：财顺期权网

据大连商品交易所与郑州商品交易所公布的投资者适当性管理制度办法，个人与机构投资者开通期权交易权限，其前一交易日结算后保证金账户可用资金余额不低于人民币10万元，同时还需要满足具有期权仿真交易经历(具有交易所认可的累计10个交易日、20笔及以上的期权仿真交易经历)、行权经历，并通过知识测试等一系列条件。

所以想参与商品期权交易，之前必须需要完成累计10个交易日、20笔及以上的期权仿真交易，当然保证金账户可用资金余额前一交易日结算后不低于人民币10万元。

开设商品期权模拟交易账户，需要提供本人姓名、身份证正反面照片和手机号码。

期权对于国内大多投资者来说是一种陌生的新型金融工具，然而从全球视角来看，作为衍生品的重要组成部分，期权已经成功进入现代金融市场，全球期权交易呈现欣欣向荣的景象。市场普遍认为，国内商品期权门槛相较股票ETF期权50万元的门槛大幅降低，有望遭投资者热捧。

面对“商品期权元年”，您准备好了吗？全方位认识商品期权市场，兼顾期权和期货市场的风险管理，期权交易策略和组合，尤其是产业客户应该如何全方位利用金融衍生品武器实现多重套保等问题值得深入学习。

商品期权模拟交易的例子有哪些？(期权交易案例分析)

在5月29日，我们预判白糖1809合约在6、7月份将延续上半年的跌势，从5500元继续下跌，有望跌到5000元附近。

针对该预期，我们选择白糖期权1809系列合约，该合约的最后交易日为7月25日。包含期货方案在内，我们共设计了四个策略。

策略A：卖出白糖期货1809合约一手

策略B：买入实值看跌期权一手

策略C：买入虚值看跌期权一手

策略D：滚动买入虚值看跌期权

1.策略B：买入实值看跌期权一手

案例构建：

5月29日上午，白糖1809期货价格位于5470元。

我们选择1809系列，执行价为5500的实值看跌期权买入一手，价格为99元。共计付出权利金990

2.策略C：买入虚值看跌期权一手

案例构建：

5月29日上午，白糖1809期货价格位于5470元。

我们选择1809系列，执行价为5400的虚值看跌期权买入一手，价格为56元。共计付出权利金560元。

3.策略D：滚动买入虚值看跌期权

案例构建：5月29日上午，白糖1809期货价格位于5470元。

■实际即期盈亏（策略A、B、C） 

■实际即期盈亏（策略D：滚动买入虚值看跌期权）

策略优势

（1）当投资者对期权标的的波动方向、幅度和时间预测较为精准时，能够最大化的使用杠杆，获取高额回报。

（2）在白糖、棉花等商品期权品种上，由于通常情况下波动率较低，权利金较为便宜，因此非常适合在单边行情出现前布局单方向买方策略，盈亏比较高。

适用场景

适用于技术面交易中的突破、底部做多等情形；市场处于中低波动率时效果最佳。